Plan d'investissement: exemple de compilation. Plan d'investissement Informations de base Cette section

Les possibilités fournies par les plans d'activités d'investissement sont utilisées par les entreprises qui, par exemple, sont intéressées par une augmentation significative de la production de leurs produits. Pour mettre en œuvre une telle tâche, des fonds, des installations de production, des équipements sont nécessaires. Afin de réaliser les résultats prévus de la société recherchent de nouveaux partenaires avec lesquels des accords peuvent être conclus pour attirer les ressources financières requises. Il faudra ici un plan d'investissement, qui peut être démontré par les investisseurs, les partenaires, les établissements de crédit. Parmi les principales tâches qu'il décide peut être notée:

• fournir des informations d'étude détaillées;
• preuve de l'efficacité des projets planifiés;
• calcul du revenu et des bénéfices qui seront obtenus à la suite d'activités;
• divulgation des détails et des preuves d'avantages pour les investisseurs tiers.

Plan d'entreprise d'investissement - document qui doit contenir une information brève et fiable. Il est émis conformément aux règles généralement acceptées. La documentation de cette espèce est activement utilisée pour mettre en œuvre les projets planifiés moyennes et à long terme. Les entreprises russes ont commencé à utiliser des plans d'entreprises d'investissement il n'y a pas si longtemps. Les entreprises nationales ont besoin de cette documentation pour convaincre les investisseurs, y compris les étrangers, dans les avantages de la coopération commune.

Le plan d'activités d'investissement est généralement utilisé par des organisations qui ont déjà atteint une certaine situation du marché. Ces entreprises cherchent à gagner de nouvelles niches, ce qui nécessite une analyse minutieuse, trouver des partenaires fiables, des risques pour des valeurs minimes. Chaque entreprise de fonctionnement constante doit augmenter les volumes de production, la modernisation, réduire le coût de ses marchandises. Pour résoudre ces problèmes, élaborer également un plan d'entreprise.

Caractéristiques de la compilation

Il n'existe aucune exigence stricte qui opère dans la préparation d'un plan d'entreprise d'investissement. Ce document analytique est émis sous forme arbitraire. Son contenu et sa structure dépendent des caractéristiques du projet. La seule condition est nécessairement prise en compte qui utilisera le document pour lequel il est destiné (investisseurs, prêteurs, gestion de la société, etc.). Les règles générales pour la préparation des plans d'entreprises d'investissement sont les suivantes:

• des informations sur la société sont révélées - l'initiateur de projet;
• calcul des dépenses, revenus futurs, rentabilité;
• les sources d'attirer des ressources financières sont indiquées;
• l'évaluation des risques effectuée, une brève description de l'industrie a été marquée.

Cela ne fait qu'une partie des sections qui devraient être localisées dans le plan d'entreprise d'investissement. Dans ce document, il est nécessaire de faire attention au marketing, à la structure de l'organisation, aux problèmes financiers. Toutes les données doivent être décrites de manière concise et brièvement. Pendant la présentation du document, l'attention des investisseurs sur les composants positifs devrait être concentrée. Ceci est généralement aidé les graphiques, les tables, les schémas. Par conséquent, ils devraient également être inclus dans le plan d'entreprise d'investissement.

Avantages utilisations

Justifiez votre proposition de placement en utilisant un plan d'entreprise spécial. Ce document est "Bridge" entre les entreprises et les investisseurs potentiels, les autorités, les établissements de crédit, les structures commerciales. C'est lui qui peut les convaincre de la rentabilité et de la rentabilité du projet. La valeur du plan d'entreprise de placement ne doit pas être comprise. Si vous traitez avec les avantages que ce document donne, il sera utilisé non seulement des grandes entreprises, mais également des petites entreprises de taille qui cherchent à développer et à réussir.

La planification est un élément de gestion. Planification C'est l'élaboration d'un algorithme pour atteindre l'objectif avec une indication d'interprètes, de ressources, d'emplacements et de temps de remplir les tâches, les résultats qui doivent être atteints dans le même document avec le nom "Plan".

Non seulement les tâches du micro niveau (entreprise, projet, événement), mais également des installations macroéconomiques, telles que l'économie ou l'ensemble de l'économie de l'État dans son ensemble sont exposées à la planification.

Dans ce cas, ils parlent de planification centralisée de l'économie, comme dans l'Union soviétique, et l'économie s'appelait le plan prévu. L'économie de marché sur le niveau macro comprend également les éléments planifiés du processus de gestion.

Les recours publics sont dépensés sur le secteur de l'économie conformément aux plans de développement économique. Ces plans sont reflétés dans les programmes gouvernementaux et la méthode est appelée «planification cible du programme».

La planification des investissements fait partie de la planification stratégique du développement d'un objet d'investissement. Ce qui peut, avec un degré important d'approximation, appelez la méthode cible du programme. Sur la base de la mission d'un objet d'investissement, les objectifs de la planification stratégique et un ensemble de ressources nécessaires sont formés. La réalisation de l'objectif principal est toujours associée à l'investissement nécessaire à sa réalisation. La planification de l'investissement apparaît donc. Il est mis en œuvre au niveau micro-niveau et macro, ce dernier est plus difficile et une grande variabilité de la réalisation des objectifs.

Dans le processus d'investissement impliqué:

• investisseur;
• objet investi;
• structures intermédiaires et de service du processus d'investissement.

Pour eux, des objectifs sont combinés dans un projet d'investissement. Mais les moyens d'atteindre l'objectif des participants à ce processus sont différents. Par conséquent, les tâches de planification sont également différentes. Pour un investisseur, s'il n'est pas le propriétaire d'un objet investi, la mise en œuvre du projet d'investissement devrait entraîner une augmentation du capital assimilé avec des risques minimes. Pour une entreprise, en tant que facilité d'investissement, la même tâche, assurant une augmentation à long terme de son capital sur une base technique moderne qui offre des performances de produits élevées et ses ventes garanties. Pour ceux qui servent ce processus, la structure de la tâche est plus modeste: fourniture de ressources du processus d'investissement puis de la production.

L'investisseur risque de son argent, il est donc important que celui-ci sache où et comment ses fonds seront dépensés et comment ils seront retournés à lui. Pour ce faire, il étudiera soigneusement le projet d'investissement, l'état de l'investissement, ses activités de production et économique, la situation sur le marché et même ses concurrents. L'investisseur nécessitera un plan d'investissement de l'entreprise, appelé. S'il y a plusieurs projets, l'investisseur aura besoin de classer les projets et d'assurer la priorité de son projet.

La tâche la plus difficile est confrontée à l'entreprise. La planification des investissements, en règle générale, il ne se ferme pas sur un projet d'investissement. C'est-à-dire qu'il est nécessaire de classer des projets, de déterminer l'ordre de leur mise en œuvre. Sur chaque projet est formé un plan d'affaires. Sur la base des plans d'entreprise, une comparaison de la rentabilité des projets avec des dépôts bancaires, la rentabilité des projets avec l'inflation prévue est effectuée. Si le niveau de rentabilité du projet s'avère être inférieur au taux de dépôt bancaire moyen dans le pays, il est exclu du plan d'investissement ou poursuit le raffinement. Aussi avec inflation.

Mais ce n'est pas tout. Le niveau de rentabilité des projets (taux de bénéfice interne) est comparé aux indicateurs de la rentabilité actuelle de l'entreprise. Si le taux de rendement interne de l'un des projets est inférieur à la rentabilité actuelle de l'entreprise, ce projet peut également être exclu des plans d'investissement.

Le classement des projets restants dans les plans d'investissement est produit en termes de récupération vers des projets et une valeur actuelle nette du projet. Les projets ayant une période de récupération minimale et la valeur réduite maximale nette sera citée au-dessus du reste.

Dans le même temps, l'entreprise évalue les investisseurs sur leurs capacités financières, la fiabilité de la capitale fournie, si possible, sa participation au développement social de l'entreprise, en l'absence d'une composante criminelle et beaucoup plus.

L'investisseur avec l'aide d'un projet d'investissement peut entrer en possession d'une partie du capital de l'entreprise, une telle recherche d'investisseurs est donc pleinement justifiée.

La formation de plans de structures de services est totalement subordonnée aux plans d'investisseurs et d'entreprises.

Planification des investissements commerciaux

L'investissement de planification des activités est lié à des projets spécifiques. Un plan d'entreprise, en tant que document, est formé à toutes les étapes de la mise en œuvre du projet d'investissement: le pré-investissement, l'investissement, la production et à la fin du projet d'investissement. La méthodologie de la formation de plans d'entreprise en est une, la différence réside dans la fiabilité des informations permettant d'obtenir des calculs. Par conséquent, le processus de planification des activités peut être considéré comme un processus itératif. Certes, il existe des différences de plans d'entreprise qui se préparent à l'investisseur, de la banque, de leadership propre et de la soumission publique du même projet.

De nombreuses banques qui allouent des prêts pour des projets d'investissement, exiger des plans d'entreprise des propriétaires de projets, préparés sur leur méthodologie de planification d'entreprise interne. Mais il existe de telles banques qui sont satisfaites par les plans d'entreprise présentés, car ils reçoivent les informations nécessaires à leurs propres calculs. Les banques de leurs plans d'entreprise sont calculées par un certain nombre d'indicateurs spécifiques uniquement pour le secteur bancaire.

Les investisseurs sont moins exigeants des méthodes de calcul et de formation de plans d'entreprise. Le fait est que presque toutes les méthodes de planification des activités comprennent les calculs des principaux indicateurs techniques et économiques permettant à l'investisseur de conclure une conclusion sur l'efficacité économique du projet d'investissement.

Il serait correct de fournir à l'investisseur les mêmes plans d'entreprise que la gestion de l'entreprise, mais les responsables de la société nécessitent les options pessimistes et optimistes pour les plans d'entreprise d'investissement, et l'investisseur dirige une option optimiste.

Structure du plan d'entreprise d'investissement

Le plan d'entreprise du projet d'investissement est un document volumineux et complexe. Il contient une pièce descriptive et la partie calculée.

La partie descriptive comprend: les caractéristiques de l'entreprise, la caractéristique du projet d'investissement, la description du marché des produits et ses ventes, programme de production, la description de la structure de gestion de l'entreprise.

La partie de règlement inclut le budget du flux d'argent sur l'exécution du projet, indiquant le calendrier de financement, le calcul des indicateurs financiers et des indicateurs de l'efficacité économique du projet.

La partie calculée préfe le tableau de données source de la partie de règlement dans laquelle des données sur les termes du projet d'investissement sont concentrées: les données de l'inflation prévisionnelles, la dynamique des variations de prix des principales ressources et des produits, la dynamique des changements de la valeur de la valeur de la monnaie nationale aux principales monnaies du monde ou à celui que l'investisseur est présent. Le taux d'intérêt de la banque centrale, le taux de crédit de la banque finançant le projet, le taux d'actualisation du calcul des indicateurs financiers et d'autres paramètres externes affectant l'efficacité des investissements.

Un plan d'entreprise est achevé avec un tableau d'indicateurs d'efficacité économique du projet, que vous pouvez estimer le projet.

Aujourd'hui, nous parlerons d'élaborer un plan d'investissement. Un grand nombre de personnes réussies à ce jour ont prouvé que, pour faire une bonne, elle ne possède pas nécessairement une grande entreprise. Il suffit d'étudier les fondements de l'investissement, après quoi votre capital commencera à augmenter de manière douce.

Pour gagner de l'argent sur les investissements, vous devez maîtriser les règles de préparation du portefeuille de placements, car sans qu'ils comptent à la réception du revenu stable sont stupides. Et peu importe où vous allez investir des accumulations, des fonds communs de placement ou des titres. Afin d'identifier les délais et de déterminer la taille de dépôt souhaitée, vous devez étudier les points clés du plan d'investissement.

Nous définissons les objectifs d'investissement

La compilation du plan d'investissement commence par la définition de l'objectif. Ensuite, vous pouvez déjà rechercher des instructions spécifiques pour investir des fonds, car vous aurez déjà un guide qui ne vous laissera pas vous débarrasser de la voie, et vous permettra également de supprimer des options inutiles.

Par exemple, si la tâche principale est de vous assurer un vieil âge confortable, vous devriez vous privilégier à l'investissement à long terme, lors du choix d'un panamel approprié et, dans ce cas, il est conseillé de choisir des comptes fiables, mais pas avec un grand bénéfice. , mais sans appel significatif. Si des objectifs sont à court terme, les risques peuvent être augmentés.

Capital pour investissement

Car vous devez comprendre, vous avez besoin d'une certaine somme d'argent que vous pouvez mettre en mouvement. Dans le même temps, il est souhaitable de ne pas prendre de l'argent sur crédit ni emprunter, car cette approche des revenus ne profitera à rien de bien.

Il est plus opportun d'accumuler une certaine somme d'argent, de reporter mensuellement de votre salaire. Bien sûr, il n'ya jamais beaucoup d'argent et quel que soit votre salaire que vous obtenez, vous n'aurez pas toujours assez d'argent. La principale différence de l'investisseur est qu'elle peut utiliser de manière rationnelle de l'argent pour économiser et collecter du capital pour sa nouvelle augmentation due à l'investissement.

Ayant médiatier de l'argent à investir, l'investisseur doit progresser, à savoir reporter une certaine somme d'argent sur une «journée noire». Les moyens restants peuvent être utilisés en toute sécurité pour les gains. Ne vous découragez pas si le montant de l'argent initial est petit, d'abord la principale chose à apprendre à obtenir une augmentation stable. Même si vous n'avez que 100 $, l'essentiel est que, à la fin du mois, vous avez déjà été 110 dollars et donc chaque mois. Si vous apprenez à obtenir un revenu de placement stable, vous pouvez augmenter le montant à tout moment, ce qui vous permettra d'obtenir des bénéfices plus élevés.

Investissement de rentabilité

De nos jours, vous pouvez entendre parler d'un grand nombre de méthodes d'investissement qui apportent des bénéfices mensuels au montant de 100%. Par exemple, un tel rendement peut être vu de certains. Oui, il est possible de recevoir 100% par semaine, mais il convient de constater que de telles techniques de négociation sont dotées de risques élevés et plus tôt ou ultérieurement, votre dépôt sera réinitialisé. Pour cette raison, investir dans de tels fonds, vous n'avez besoin que de l'argent que cela ne vous dérange pas de perdre.

Lors de l'élaboration d'un plan d'investissement, vous n'avez pas besoin de compter sur un pourcentage de rentabilité très élevé. Les investisseurs expérimentés conseillent à la manière initiale de choisir des significations plus réalistes, à savoir 60-130% par an.

Diversification des investissements

J'ai répété à plusieurs reprises la diversification du portefeuille de placements, plus en détail à ce sujet, vous pouvez apprendre de mes précédents articles, à savoir. Ici, la tâche principale est d'investir dans des directions différentes. Une telle approche de l'investissement permet de réduire considérablement les risques et d'accroître les bénéfices potentiels, car de nombreux types d'investissements ont observé des arrivées.

Production

Dans ce matériau, nous n'avons pas spécifiquement examiné les types d'investissement de base afin de porter plus d'attention aux points clés de son propre plan financier. Avant de procéder à la création d'un plan financier, vous devez d'abord décider de l'instrument de placement qui vous convient.

Actuellement, l'un des instruments d'investissement les plus prometteurs, qui vous permet d'accroître rapidement le capital initial, est un compte Pamm, donc si vous êtes un investisseur novice, vous devriez faire attention à eux. Vous pouvez trouver les meilleurs comptes Pamm aujourd'hui.

Si vous rêvez de devenir un investisseur vraiment réussi, alors pour atteindre le résultat souhaité, sans apprendre à faire de manière compétent un plan financier, vous ne réussirez pas. Cela est dû au fait qu'il est possible de ne réussir que clairement en définissant les objectifs et en choisissant les moyens de les atteindre.

Parfaitement, lorsque l'entrepreneur a suffisamment de fonds nécessaires pour faire des affaires. Mais cela n'arrive pas toujours. Dans 9 cas sur 10, l'entrepreneur est obligé de rechercher des ressources tierces pour investir dans leur entreprise. Pour ce faire, envisagez de manière approfondie et des moyens planifiés de rechercher des injections financières et de maximiser eux-mêmes.

Considérez les options pour attirer des finances supplémentaires. Nous analysons qui peut agir en tant qu'investisseur. Nous allons essayer de fournir une assistance pratique à un entrepreneur ayant besoin de financement, faisant un guide étape par étape pour trouver un investisseur.

Le but d'attirer un investisseur

Investissement - Il s'agit d'une infusion de fonds tiers dans un projet donné, un programme, une initiation à long terme, conçu pour le bénéfice différé.

Pourquoi les entrepreneurs peuvent avoir besoin de fonds étrangers, car alors devrez-vous partager des bénéfices? L'objectif avec lequel un homme d'affaires peut inviter les autres financièrement à participer à son "tronc kilomphild" peut être l'une des suivantes:

• croissance et développement des activités actuelles;
• attirer des ressources supplémentaires ou manquantes;
• une augmentation des actifs majeurs;
• maîtrise de la technologie;
• entrée dans de nouveaux domaines d'activité.

Types de perfusion d'investissement

Selon le degré de participation au projet, les investissements peuvent être:

• portefeuille- Les fonds sont investis dans un groupe de projets et immédiatement dans plusieurs domaines des affaires ou dans différentes organisations;
• réel - Capital est conçu pour financer un projet spécifique afin d'obtenir de vrais bénéfices.

Selon les caractéristiques de l'investissement, les investissements peuvent être divisés en:

• etat;
• privé;
• Étranger.

Dans les nuances du projet financées, les investissements sont alloués:

• intellectuel;
• production.

Si possible, l'investisseur contrôle ses investissements:

• contrôlé;
• incontrôlable.

Options d'attirer des investissements à différentes étapes du projet

Pour obtenir de l'argent à votre projet, il doit montrer sa valeur. Et pour que le projet fonctionne, vous avez besoin d'argent. Comment sortir de ce cercle fermé? Pour chaque étape du fonctionnement du projet, il sera plus opportun d'attirer des investissements de différentes sources.

1. Phase de planification. Si l'entrepreneur a une idée d'entreprise intéressante, peut-être un modèle ou un échantillon de produits finis, mais la gestion et les processus n'ont pas encore commencé à s'améliorer, alors les moyens sont logiques de demander de tels sponsors:
   • cercle moyen (parents, amis, personnes partageant les mêmes idées);
   • investissement public (il existe des programmes spéciaux pour soutenir certaines innovations);
   • investissements de risque (ils sont destinés à des startups à risque).
2. Mise en route Projet. Le plan d'entreprise est conçu, l'équipe est formée, le processus "allé", mais il n'y a pas encore de profit. Dans ce cas, l'argent pour une promotion supplémentaire peut donner:
   • fonds de risque;
   • investisseurs privés;
   • sponsors étrangers.
3. Succès réussi. L'organisation a pris un certain endroit sur le marché, le projet a commencé à profiter, que ce soit trop gros. Pour développer des activités, les fonds peuvent fournir:
   • fonds d'investissement direct;
   • déposants de risque;
   • banques (dans ce projet de projet, lorsque les premiers résultats sont déjà visibles, les organisations de crédit peuvent déjà risquer leurs propres moyens).
4. La croissance et le développement. Lorsque le bénéfice est déjà évident et stable, les investisseurs ne seront pas difficiles. Dans une telle entreprise, ils apprécieront des fonds:
   • fonds de risque;
   • capitalistes étrangers;
   • fonds d'État;
   • institutions bancaires.
5. Affaires excellemment établies. Lorsque la croissance et les perspectives de choses ne doutent pas, la société se classe au marché l'un des principaux endroits, les investisseurs peuvent même «se battre» pour le droit d'investir dans une entreprise clairement rentable. Dans ce cas, vous ne pouvez plus prendre des investissements de sponsoring, mais vendre publiquement vos actions. De plus, vous pouvez prendre des investisseurs:
   • entrepreneurs privés;
   • banques;
   • fonds de pension.

Principales sources d'investissement

Outre les investissements privés, l'entrepreneur peut investir des banques ou de l'État.

Investissement public "Aiguisé" pour des programmes spécifiques. Leurs règles sont très strictes et non soumises à l'ajustement. Dans la plupart des cas, ces programmes sont conçus pour les entreprises de production. Par conséquent, tous les entrepreneurs ne peuvent pas tirer parti du soutien de l'État. En règle générale, l'argent de l'État est destiné à l'achat d'équipements, de matériaux, de coûts de transport. Les fonds de main-d'œuvre, de publicité et d'autres dépenses devront rechercher de manière indépendante.

Investissement bancaire, c'est-à-dire des prêts "pour les affaires" ne donnera personne qui veut. Afin de prendre de l'argent dans un cas particulier, il doit avoir déjà commencé à être emprunteur doit avoir un autre revenu stable. Cela est dû à la nécessité de payer des intérêts bancaires.

Investissement privé - les sponsors les plus prometteurs pour un entrepreneur novice. Parmi les nombreux types d'entreprises et de fonds, prêt à fournir une aide financière à n'importe quel stade du projet, tout homme d'affaires peut trouver le bon.

Une des formes d'investissement pratiques pour les hommes d'affaires novices est incubateurs d'entreprise - Les organisations spécialisées dans le financement et le soutien aux entrepreneurs au début de leur chemin d'affaires.

Dans le cadre de l'incubateur, un homme d'affaires peut louer des locaux sur des termes préférentiels, il l'aidera à soutenir la comptabilité et le soutien juridique, les services de conseil fourniront des services de conseil.

Recherche d'investisseurs: Guide pas à pas

Si l'entrepreneur a mis un objectif à attirer des capitaux d'investissement, il commence à suivre une voie difficile à suivre étape par étape.

1. Choisir un majuscule fiable. L'investisseur deviendra un partenaire stratégique, il est donc nécessaire d'aborder son choix de manière très responsable. Pour ce faire, il est nécessaire d'imaginer clairement quel type de propriétaire d'argent peut être intéressé par votre projet. Le choix dépend de:
   • Étapes de fonctionnement du projet;
   • propre argent et ressources;
   • la présence d'investissements supplémentaires facteurs attrayants (actifs uniques, garantie liquide, idée d'entreprise originale et viable, etc.).
2. Formation d'une phrase. En dehors de la gamme d'investisseurs présumés, vous devez leur transmettre les informations qu'ils peuvent bénéficier d'investir leurs fonds dans votre projet. Pour ce faire, vous devez obtenir des informations sur "forfaitaires" de manière compétente sur le projet:
   • allouer des avantages;
   • justifier la rentabilité;
   • fournir un plan d'affaires réaliste;
   • spécifiez le cercle des futurs consommateurs, c'est-à-dire le marché potentiel des ventes.
3. Élaborer un résumé de l'investissement. L'ensemble de l'attractivité du projet des investisseurs doit être effectué aussi rapidement que possible. Une offre d'investissement correctement compilée - «La publicité» de votre projet - peut être plus efficace pour une réunion personnelle avec les futurs déposants. Si un homme d'affaires ne se sent pas au pouvoir de le faire, la préparation des propositions peut être attribuée par l'une des sociétés de conseil.
4. Envoi d'envoi d'investissement et résumé. Un nombre optimal de "sponsors" potentiels doit être déterminé, qui devrait être effectué. Un ou deux appels ne peuvent pas donner des résultats et un grand nombre de bénéficiaires interrogeront la gravité de vos intentions. La pratique montre la plus grande efficacité lors de l'accès à 10-20 investisseurs potentiels: le pourcentage de réponse sera tout à fait suffisant.
5. Conversation. Si votre appel est intéressé, vous aurez besoin d'une réunion personnelle, qui résoudra la question des opportunités d'investissement. Pour les négociations, il est nécessaire de préparer soigneusement: créer une présentation courte et lumineuse et convaincante dans laquelle vous devez mettre en évidence des questions clés concernant le projet. Il est conseillé d'utiliser des illustrations et des documents. L'investisseur potentiel posera certainement de nombreuses questions.
6. Documentation. Les accords personnels sont comptabilisés dans le document officiel, une sorte de contrat. Dans la pratique de l'investissement, ce document s'appelle une "lettre d'obligations" ou "enregistrement des termes de la transaction". Il n'a aucune force juridique, mais est préliminaire sur la coopération officielle future, qui commencera après avoir signé le contrat. Seulement après que l'entreprise puisse devenir fédératrice.

Vous allez certainement devenir riche si vous avez un bon plan auquel vous suivez.
R. Kiyosaki

Le plan d'investissement est une entreprise personnelle, presque intime, purement individuelle. Alisher Usmanov dans une interview avec Vedomosti:

«Les entreprises qui appartiennent à moi et à mes partenaires possèdent 1,5% des actions de Gazprom. Je ne veux pas parler d'autres investissements. Informations similaires - Un signal pour rendre quelqu'un acheté ou vendu les actions de ces entreprises. Sa divulgation serait incorrectement par rapport à mes partenaires. "

Si nous parlons de manière significative de gestion d'actifs, vous pouvez sélectionner les niveaux suivants (états) des actifs (colonne droite) et les mettre en conformité avec l'état, position dans le quadrant kiosaki de la personne correspondante (colonne de gauche).

Investisseur - Condition

Homme d'affaires - Capital

Employé, ou une personne d'une profession gratuite - économies

Où:

• Économies - une somme relativement petite (unités - dizaines de milliers de dollars), qui est importante pour sauver, épargner des dangers et des risques que nous devons répondre aux besoins actuels et prometteurs (éducation, incl. Enfants, achat de transports personnels et immobilier, traitement, etc.); Investir une partie de vos économies, vous avez une chance, sans esclavage.
• le capital est une somme moyenne (centaines de milliers de milliers de millions de dollars); C'est de l'argent pour gagner de l'argent, en particulier en investissant dans une entreprise.
• la condition est une grande quantité d'argent (des dizaines, des centaines de millions de dollars), qui est un outil de fabrication de nouveaux fonds, notamment en investissant dans des entreprises, ainsi qu'un objet d'héritage, de conservation, de maintenance, de gestion; En règle générale, diversifiée dans les actifs de divers types.

Qu'est-ce qu'un plan d'investissement individuel?

En règle générale, un investisseur, s'il ne s'agit pas d'un financier professionnel n'a pas d'expérience particulière et d'investissement. Il est difficile pour lui de choisir de manière indépendante le ratio de risque optimal et la rentabilité.

Pour obtenir de l'aide dans cette affaire, vous pouvez contacter la société de gestion, par exemple, dans certaines d'entre elles, une technologie a été développée qui aide les investisseurs à exprimer leur attitude intuitive au risque de risque de caractéristiques quantitatives et de restrictions et de les consolider.

Vous pouvez également résoudre cette tâche aussi bien que, mais il est d'abord nécessaire de se familiariser avec plusieurs moments fondamentaux.

Quantité d'investissement

Nous ouvrons sur le côté pour gagner un état, mais chacun de nous commence par votre propre lieu, il est donc impossible de donner commun à toutes les recommandations.

Chacun détermine elle-même quelle partie de son revenu ou de ses économies, il est prêt à investir et avec quel risque. Lors de l'élaboration d'un plan d'investissement, considérons toutes les spécificités de votre propre monde? Les enfants, les parents, ont besoin d'acheter des logements, des revenus supplémentaires, un état de santé, etc., etc.

Dans l'une des sociétés de gestion, ils ont partagé avec moi les considérations suivantes à ce sujet:

«J'aurais identifié la part des investisseurs risqués à 15-20% du nombre total de fondateurs du gouvernement. La décision est faite en fonction de la proportion de ses actifs étant prête à allouer pour des investissements risqués avec un rendement potentiel élevé (par exemple, 10% des réserves d'assurance sont prêts à allouer à un rendement potentiel de 35%). Quelqu'un est prêt à risquer 10-15% (pour commencer), une personne qui a déjà acquis une certaine expérience de coopération avec les gestionnaires, est prête à transmettre davantage. "

Où se trouve à l'aise pour vous, le montant de l'investissement pour vous déterminer uniquement. N'oubliez pas que vous définissez cela jamais sur toujours que cela peut toujours être révisé.

Dates d'investissement

Ici, la réponse pour nous est sans équivoque - si nous avons décidé de devenir des investisseurs, c'est le reste de votre vie. Cependant, le temps d'investissement dans un ou plusieurs outils doit être déterminé et révisé avec une régularité enviable.

Les termes d'investissement dans chaque outil spécifique dépendent fortement de votre situation et des spécificités de l'outil.

Risque de mesure confortable

Le risque est toujours le côté inversé de la rentabilité. Quelle partie du risque d'épargne est juste votre choix. Quel risque d'investir est également votre choix et votre situation. Un investisseur réussi a partagé avec moi de telles pensées:

«Si vous avez besoin de rentabilité comme obligations, il est préférable de transporter de l'argent à la banque. Et à venir à la société de gestion a du sens si vous êtes prêt à prendre des risques, mais vous pouvez potentiellement obtenir le rendement de manière significative au-dessus du marché. De mon point de vue, c'est définitivement: un risque élevé est justifié - haut rendement. Ici, tout le monde décide d'eux-mêmes. J'ai décidé pour moi - le risque maximum est le rendement maximum. "

Un autre investisseur réussi était moins catégorique, mais proche de l'esprit au premier:

"Si un montant a décidé de donner une certaine quantité, alors vous avez besoin d'au moins quelque chose des valeurs de risque moyennes et de rechercher, et non avec un rendement minimal, car au minimum, je préfère aller à la banque"

Troisièmement, il est donc généralement déclaré qu'il n'y ait aucun risque d'investissement. J'exagère, bien sûr, je ferme vraiment son approche:

«Il y a un risque de perte, mais à long terme, ce risque est égal au risque d'un changement grave de système politique, et tous les autres risques à long terme ne sont pas significatifs. Bref - oui. Je suis allé, je me suis acheté un portefeuille avec un certain nombre d'entreprises, quelque chose leur est arrivé - tout et votre portefeuille rampé. Et s'il est à long terme d'envisager, les gens vont travailler, il suffit donc de ne pas être moins chers, au contraire - devrait augmenter leur valeur. À long terme, il n'y a pas de risque tel, à moins que la révolution ne se produise, par exemple. Mais dans ce cas, d'autres activités seront discutables. "

Le risque doit être conscient

1. La mesure du risque détermine le rendement.

Risque et rendement - "Deux côtés de la même médaille". Plus le niveau de rentabilité attendu est élevé, plus la mesure de risque est élevée. Plus les risques d'investissement sont élevés, plus l'incidence sera élevée sera requise par les investisseurs de cet investissement.

Chaque investisseur cherche à obtenir le rendement maximum à un niveau de risque minimum. Cependant, en fait, la tâche de l'investisseur diminue pour définir un ratio de risque et une rentabilité à risque. Le choix de ce ratio détermine le plan d'investissement individuel.

2. Le ratio optimal «Run Rund-Rund» ne peut que déterminer vous-même.

Ratio confortable «Rendement de risque» est une caractéristique individuelle (personnelle) de chaque personne. Toutes les personnes se distinguent par une attitude différente du risque.

«On sera prêt à risquer cinq unités pour gagner un, et l'autre n'est que trois; Ceci est déterminé par la tendance individuelle d'une personne à risquer, et elle peut ne pas coïncider avec l'investisseur et le gestionnaire. "

Oui, et la valeur relative de l'argent pour chaque personne est différente. Si votre condition se compose de deux dollars, alors risquez un dollar, vous risquez un demi-état.

Si vous avez un million de dollars, alors risquez un dollar, vous ne risquez que 0,000001 de votre condition.

«Prenez le même dollar pour différentes personnes signifie différents risques. C'est peut-être raison de dire que parfois le client donne la tâche "gérer comme pour elle-même". Mais le responsable ne peut pas savoir mieux que l'investisseur, quelle valeur relative pour l'investisseur a été affichée dans la gestion du capital. "

Le ratio de risque / retour que vous définissez légalement. Pour cela, il existe un tel document en tant que déclaration d'investissement. Il n'est pas nécessaire de penser que la déclaration d'investissement est une sorte de document qui composera les gestionnaires pour vous si vous décidez de demander de l'aide dans les investissements vers des professionnels. En fait, la Déclaration d'investissement est votre plan d'investissement personnel, sans laquelle la natation dans la mer d'investissement peut être très risquée et certainement imprévisible.

Si vous décidez d'investir de manière indépendante, vous devrez lire peu de livres et comprendre les nombreux problèmes économiques. Tôt ou tard, vous conviendrez à la nécessité de partager des actifs car ils sont des risques et de la rentabilité afin de pouvoir comparer et choisir. Pour résoudre cette tâche, des professionnels sont recommandés d'utiliser leur propre ou développé par votre système de gestion du classement des actifs.

Pour déterminer la mesure de risque, classement des actifs.

Malheureusement, cette approche n'est pas appliquée dans chaque société de gestion. Ainsi, lorsque le gestionnaire est sélectionné, il convient de demander comment ce gestionnaire particulier va gérer vos risques.

«Lors de l'élaboration de la Déclaration d'investissement de la Société, tous types de risques accompagnant investir dans le marché des valeurs mobilières et les méthodes de leurs restrictions ont été analysés. La Déclaration d'investissement détermine les objets d'investissement et des exigences de la composition et de la structure des actifs. La composition et la structure des actifs déterminent le risque de portefeuille de titres et sont fixés dans la déclaration d'investissement sous forme de restrictions quantitatives. "

Un ajustement mince et approximatif de la mesure de risque est effectué avec l'aide de restrictions - limites pour différents types de titres. La limite de la catégorie des titres (actions / obligations) est un outil de réglage de niveau de risque accidenté.

«La présence d'un système de classement de gestion de titres est une garantie pour l'investisseur. Le système de classement des titres en groupes vous permet d'effectuer un réglage de niveau de risque individuel mince en définissant des limites à chaque groupe de titres et limitez un émetteur au sein de chaque groupe. Les exigences relatives à la composition et à la structure des actifs sont fixées dans la déclaration d'investissement. "

Les critères quantitatifs et les principes de classement peuvent être différents. Gérer de "Arsaggers" est optimal de croire que le système de classement des titres doit établir des critères quantitatifs par lesquels des titres sont classés sur homogènes dans leurs caractéristiques d'investissement du groupe, par exemple:

• pour les actions - liquidité (chiffre d'affaires) et capitalisation (taille de l'entreprise);
• pour les liens - liquidité (chiffre d'affaires) et qualité de crédit (fiabilité).

«Chaque groupe de titres devrait être attribué une évaluation quantitative de la mesure de risque - le coefficient de risque. Le système de limites installé dans la déclaration d'investissement pour chaque groupe de titres vous permet de calculer le coefficient de risque pour l'ensemble du portefeuille formé en ce qui concerne les restrictions de chaque groupe. "

Ainsi, uniquement avec une déclaration d'investissement compilée de manière compétente, établissant des limites sur certains groupes de titres, par exemple, uniquement sur des puces bleues et des obligations très fiables, vous pouvez être sûr que les actions des deuxième et troisième échelon, ainsi que à rendement élevé. («Corbeille») Les obligations ne se révéleront pas dans votre portefeuille.

Comment choisir des outils d'investissement

Le choix des outils d'investissement, tout d'abord, dépend des objectifs personnels de l'investisseur. Il vaut la peine d'envisager:

• montant estimé d'investissement;
• la période d'investissement estimée;
• le risque à laquelle l'investisseur est prêt;
• revenu qui attend un investisseur.

En fait, tous ces paramètres doivent être pris en compte dans le complexe. Le moyen le plus simple d'illustrer est l'exemple d'un tel outil en tant que fonds commun de placement. Par exemple, lors de l'investissement pendant une longue période, l'investisseur peut investir dans un fonds de mutation fermé ou intervalle, le coût d'entrée dans lequel peut être élevé, mais la rentabilité potentielle plait.

Cependant, ici, vous devez faire attention. D'une part, ces fonds offrent des pièces jointes plus prometteuses du point de vue de la croissance de leur valeur d'actifs. D'autre part, ces actifs seront moins liquides et donc plus risqués. Par exemple, les fonds de stock fermé investissent dans des actions de la deuxième échelon, des fonds immobiliers fermés dans l'immobilier.

S'il est prévu d'investir de petites quantités, il convient de faire attention aux fonds avec un seuil bas de l'entrée (montant de l'investissement minimal) et déjà parmi eux choisissez un fonds avec un ratio de rendement optimal pour vous.

Pour réduire davantage les options possibles pour choisir, vous devez décider du niveau de rentabilité à compter et quel risque aller. Les fonds de risque et les fonds immobiliers offrent la plus grande rentabilité de tous types de fonds. Mais c'est la prérogative des fioritures fermées et des risques appropriés.

De l'intervalle et des fonds ouverts - le plus haut niveau de rentabilité des stocks et des fonds indexés. Suivant les fonds d'investissements mixtes, puis des fonds obligatoires. Pour chaque groupe de fonds, le ratio de rentabilité / risque sera différent.

Pour diversifier vos risques, vous pouvez choisir des mutages «exotiques», tels que des fondements de fonds ou des fonds d'index. Ils sont encore un peu. Les fonds indiciels investissent dans des titres dans la proportion et dans la composition dans laquelle ils sont présentés dans l'indice sélectionné comme référence. En tant que référence, les mutations d'index russes ont choisi l'indice MICEX, RTS et Rux-CBONDS.

Il existe une autre option - fonds de fonds. Le rendement de ces fonds est attendu au niveau de la rentabilité des fonds d'investissement mixtes.

Un grand nombre d'informations sur les sociétés de gestion et les fonds peuvent être apprises sur des sites spécialisés. Le plus réussi de ce plan est le site de la Ligue nationale des gestionnaires www.nly.ru et l'agence d'information investitfunds.ru.

Nous terminerons cette conversation par l'opinion officielle sur ce compte de notre gouvernement russe autochtone. Surpris? Et ensuite l'opinion des autorités?

Tout est très simple: notre état est très étroitement surveillé par ce qui se passe sur les marchés financiers, notre cadre législatif sur ces questions est considéré comme l'un des meilleurs au monde. Voici donc que nos autorités sont en avance sur la planète toutes.

Oleg Viugin, responsable du service fédéral des marchés financiers lors de la conférence en ligne, organisée par le magazine Finance sur la construction d'une stratégie d'investissement personnelle, a déclaré ce qui suit:

«Sur des questions de beaucoup, il est clair qu'il existe un réel intérêt pour le marché boursier. Et, bien sûr, cet intérêt est associé à la possibilité de recevoir des revenus. Et à cet égard, je veux dire ce qui suit.

Premièrement, pour un investisseur non professionnel, le revenu apporte, en règle générale, des investissements à long terme.

Très souvent, tente de gagner de l'argent sur des opérations à court terme pour eux sont frustrés.

Deuxièmement, le marché boursier russe est le marché émergent. Et comme tous ces marchés, il porte en même temps et un potentiel de croissance énorme, mais également soumis à des risques imprévisibles.

Si vous faites obstacle à l'objectif d'optimisation du ratio de revenus des risques, il est probablement conseillé de choisir des fonds de fonds qui investissent vos fonds au PAI de divers fonds d'investissement mutuels.

Toutes les autres choses étant égales dans l'efficacité de l'investissement dans un fonds mixte ou séparément au fonds d'actions et la fondation d'obligations sont les mêmes.

S'il y a, ce qu'on appelle l'argent "extra", le risque peut être justifié. "

Oleg Vyugin a partagé même sa propre stratégie d'investissement:

«Ma stratégie d'investissement pour des raisons naturelles (il n'y a pas de temps à faire cela au sérieux) passif. Les fonds sont distribués entre le dépôt de la banque et la bosse de l'immobilier commercial. "

Formation et reproduction du portefeuille

Selon les investisseurs professionnels de tous les mêmes «Arsaggers», la formation de son portefeuille de placements est de produire sur la base du critère de rendement potentiel maximal et de prendre en compte les restrictions établies par votre risque. Le rendement potentiel est déterminé par la valeur actuelle de l'actif et la prévision de la valeur future.

Chacun de ces paramètres est sujet à changement: la valeur actuelle change à la suite de fluctuations des guillemets de titres, et la prévision de la valeur future des actifs est soumise à une révision constante sur la base de nouvelles informations. À la suite de changements dans la valeur actuelle et prévue des actifs, leur rendement potentiel peut varier.

«Dans ce cas, il peut être nécessaire de réformer le portefeuille de manière à ce qu'il y ait à nouveau des actifs avec un rendement potentiel maximal. La tâche du commerçant de gestionnaire est de conserver constamment les actifs les plus rentables du portefeuille en tenant compte des restrictions établies par la Déclaration d'investissement. "

En règle générale, le rendement potentiel des actions est supérieur à celui des obligations, car les actions sont un actif avec une mesure de risque plus élevée.

«Et si dans le portefeuille de l'investisseur, il y a une limite sur les stocks, alors probablement il sera pleinement rempli. Le commerçant de gestion remplacera les actions par des obligations uniquement si les obligations ont un rendement potentiel plus important et cela se produit assez rarement. "

Très souvent sur le marché, les citations actuelles sont soumises aux oscillations. Ces humeurs de marché momentanées ne permettent pas toujours de réexaminer les prix futurs des actifs fondés sur des indicateurs économiques fondamentaux des entreprises.

«Avec la croissance du marché, la rentabilité potentielle des actions est réduite, alors vous pouvez augmenter le volume des obligations dans le portefeuille. Lorsque le marché est réduit, la rentabilité potentielle des actions augmente et vaut une augmentation de leur part dans le portefeuille. "

Le ratio d'actions et d'obligations dans votre portefeuille, ainsi que la présence d'autres objets d'investissement de celui-ci (par exemple, l'or ou l'immobilier) dépend de la stratégie que vous avez choisie - votre plan d'investissement personnel.

Investisseur d'évolution

Qui sont des investisseurs russes? Convenez que si nous allons commencer à investir, cela vaut la peine de se familiariser avec les futurs collègues.

	Économie	Capitale	état
Fonds	100% d'argent	Actions dans votre entreprise (packages en stock) 60%	Actions d'entreprise (paquets d'actions) 30 -50%
		Immobilier 20%	Actions dans votre entreprise (packages en stock) 30%
		Actions d'entreprise (packages en stock)	Immobilier 10-30%
		Argent 10%	Argent 10%
Instruments	"Banque", "Oreiller", "Stocking"	Propre business	Propre business
		Outils d'investissement	Outils d'investissement
Mesurer le risque: Qui et comment détermine la mesure du risque d'investissement	Investisseur sur les yeux	Investisseur sur les yeux ou avec l'aide d'experts	L'investisseur basé sur sa propre expérience détermine la mesure confortable du risque
Rendement: Qui et comment détermine la rentabilité potentielle de l'investissement	La banque définit définitivement en% des taux	Assistant sur les yeux
Assistants	Banques	Agence immobilière	Gestionnaire professionnel
		Courtiers
		Directeur
Frais: Quels sont les assistants intéressés par		Dans le nombre de transactions. Dans le volume des fonds investis	En acquérant des revenus par le propriétaire de l'État. Après tout, sa rémunération est généralement un pourcentage de bénéfices reçus par le fondateur de la direction.
Les partenaires		Gens. Aucun partenaire professionnel	Investisseur professionnel
Quels partenaires sont intéressés par	Expérience	Expérience	Obtenez des bénéfices pour le client et la récompense -% des bénéfices

Press Business, en particulier "Vedomosti et Kommersant" écrivent beaucoup sur les investisseurs et les investissements. Depuis leurs publications, il s'ensuit qu'il y avait environ 7 millions d'investisseurs privés potentiels en Russie en 2006, en 2007, selon les sociologues du Fonds d'opinion, à cette époque, pas plus de 850 000 personnes aventurent leurs fonds. Le PDG de MICEVB Alexei Rybnikov a déclaré à "Vedomosti": "Le marché boursier croissant attire de plus en plus les Russes - les deux tiers des transactions sur les bourses de MICEX sont des investisseurs privés, dont le nombre est atteint de 204 000."

Ils aiment les Russes et les fonds communs de placement - pour les neuf premiers mois de 2006, selon InvestFunds.ru, ils ont acheté une part de 36 milliards de roubles. Conseiller principal au centre de développement du marché du fonds, Yuri Danilov, évalue le nombre de physiques travaillant sur le marché boursier de manière indépendante ou par des impacts mutuels, dans 450-470 000 personnes, soit 0,7% de la population économiquement active du pays. Selon la FOM, 10% des Russes ou de leurs familles ont des actions. Selon les sociologues de la Fondation "Opinion publique", pour 2005-2006, seuls chaque deuxième participant au sondage (57%) ont connu des services bancaires ou investi quelque part; 26% - Ils ont pris un prêt à la banque ou ont acheté des marchandises sur le crédit, 15% - une monnaie échangée et seulement 2% - des transactions avec des actions. Le président FOM Alexander Oslon Notes: "En ce qui concerne cela, les Russes ont besoin de toute urgence une énorme libération financière, car si je dispose de nombreux participants, une grande quantité d'argent, puis 32% préféreraient mettre de l'argent à Sberbank, 20% - ouvert tes propres affaires. Seulement 9% des répondants iraient à la bourse: 7% seraient achetés de stocks d'entreprises russes et 2% seraient investis dans des fonds communs de placement "

C'est la classe émergente des investisseurs, le chef du service fédéral des marchés financiers (FSFR) Oleg Vyugin croit. Il est heureux que les gens apparaissent pour qui l'investissement n'est pas un jeu, mais une affaire réelle.

Selon l'avis général des experts, l'intérêt de la population au marché boursier est évident - en moins d'un an, le nombre d'investisseurs sur les MICEX a doublé. Yury Mintsev, vice-président de BrokreCreditservice, le plus grand courtier sur Internet, estime qu'en cinq ans, il y aura 4 millions d'investisseurs privés. »C'est une prévision très optimiste, s'il est fidèle, nous avons alors assez de travail pendant longtemps, "dit Mintsev. "La plupart des gens abandonnent le manque d'expérience des connaissances et des investissements, ainsi que des dépenses plus importantes", elle est divisée par l'expérience des clients potentiels.

Il espère que dans un avenir prévisible, des fonds seront investis dans des fonds 10 à 20% de la population, comme en Europe de l'Est. Cela contribue au fait que les fonds d'investissement mutuels (mutuelle mutuelle) ont adopté avec succès le premier test grave. Malgré la baisse grave du marché boursier russe en mai-juin 2006, à la suite de laquelle l'indice RTS avec le sommet de 1765 points s'est effondré à la note de 1235 points, les actionnaires n'ont pas été précipités dans une procédure massive des fonds de leurs investissements d'investissement en été ou au début de l'automne.

«Fixation des bénéfices arrivés par les actionnaires après que l'indice RTS a rapidement perdu la position obtenue, s'est avérée être un processus moins massif que c'était attendu. Les actionnaires ne considéraient pas qu'il convient de rembourser PAI après une chute aussi importante en attendant l'amélioration de la situation sur le marché », a déclaré Sergey Mikhailov, directeur général de la société de gestion PSB lors d'une interview de Kommersant. - En conséquence, la tendance de la croissance du marché des investissements collectifs a été préservée, bien que l'afflux d'argent dans les fonds, bien sûr, légèrement ralenti. "

Comme Vladimir Kirillov croit, le directeur général de la société de gestion des finances KIT, le nombre croissant d'actionnaires ne devient pas des spéculateurs et des investisseurs, ce qui est pourquoi il n'y a pas de réactions de masse aux fluctuations à court terme. "Les préférences des actionnaires changent en réponse à un changement systématique sur le marché dans une direction ou une autre, et prend généralement ce processus pendant plusieurs mois", explique M. Kirillov.

"En tant que tel fixant les bénéfices des actionnaires en mai-juin - à savoir, au cours de cette période, le RTS a perdu plus de 30% des niveaux atteints - nous n'avons pas observé et M. Inkin note de RTK-Invest.

Vrai, comme les participants du marché reconnaissent, la maturité du marché des investissements collectifs ne peut être indiquée qu'au printemps de l'année prochaine, lorsque la majorité des actionnaires actuels se dérouleront sans escompter pour vendre leurs actions achetées à l'époque du Rallye le marché.

Selon les financiers «Kommersant», la principale tendance du marché des investissements collectifs est une variété croissante de divers fonds communs de placement. Presque toutes les sociétés de gestion ont une douzaine de fonds d'investissement ou encore plus mutuels avec diverses déclarations et stratégies d'investissement.

En outre, comme l'ont noté les acteurs du marché, les clients potentiels des sociétés de gestion sont devenus beaucoup mieux qu'il y a un an, de comprendre les spécificités du marché, étant donné non seulement des rendements possibles, mais également des dangers. Et même percevoir silencieusement des fluctuations encore graves sur le marché boursier.

Après 2005, de nombreuses personnes ont eu le sentiment que les impacts mutuels ont toujours été une grande rentabilité, acceptent l'évaluation du directeur de collègue pour le développement du Code criminel «AVK» Palace Square »» Alexey Lestovkin. "Cependant, ce n'est pas toujours le cas, et beaucoup, malheureusement, étaient convaincus de cela en mai-juin 2006, a noté. - Et puis, vous ne devriez pas oublier: les fonds communs de placement sont un outil d'investissement à long terme. La plus grande efficacité est obtenue avec des investissements pendant trois à cinq ans ou plus. Aide à éviter la dépendance aux fluctuations du marché peut également reconstituer régulièrement les investissements à différents niveaux de prix. "

Pendant ce temps, en Russie, tout développe rapidement une alternative aux fonds d'investissement mutuels, les moyens de transférer à la gestion des fonds. À Moscou, et à Saint-Pétersbourg, des fiducies privées ont commencé à se développer - des fonds de bureau confidentiels, dans lesquels les clients privés sont proposés à la fois des investissements individuels et communs dans un fonds spécial sous la direction d'une société financière. Les règles d'un tel fonds, contrairement à la FIF, ne sont pas enregistrées. Selon si un fonds est créé sous un investisseur particulier ou plusieurs, ce régime fait partie intégrante de la gestion de la fiducie individuelle, soit par un lien intermédiaire entre l'effet et la gestion de la confiance individuelle.

Les investisseurs dans une fiducie privée des opportunités d'investissement sont beaucoup plus larges, car moins de restrictions imposées par les organismes de réglementation du gouvernement pour des investissements collectifs. Par exemple, la proportion maximale d'un émetteur dans la structure d'un fonds commun de placement selon la législation russe ne doit pas dépasser 15%. Bien que l'investisseur dans une fiducie privée puisse investir tous ses fonds en un seul article. Dans la Fondation Actions, la part minimale des actions dans le portefeuille ne devrait pas être inférieure à 50%, la gestion de la fiducie classique ou une fiducie privée n'existe pas de telles restrictions. À bien des égards, en raison de l'absence de ces restrictions, le rendement dans le cadre de la gestion de la confiance individuelle est supérieur à celui qui démontre les impacts mutuels les plus réussis.

Cependant, le contrôle confidentiel n'est pas disponible pour tout le monde. Gestion des entreprises Promouvoir ce service Établissez une barre minimale très élevée pour le montant des fonds reçus dans une fiducie privée. En règle générale, il s'agit de la quantité de 100 à 200 mille dollars. Mais la rémunération du gestionnaire, en règle générale, est liée au résultat, alors que dans la plupart des impacts mutuels, la rémunération est un certain pourcentage du volume d'alimentation indépendamment du résultat.

Un analogue d'une confiance privée peut être appelé un fonds de placement mutuel fermé (ZPIF), M. Kirillov ajoute du kit Finance. Certes, la création d'un tel fonds pour la gestion des actifs de clients spécifiques est justifiée si leur volume n'est plus mesuré par des millions, mais des dizaines de millions de dollars. Ce n'est que dans ce cas, la création d'une coquille sous la forme d'une ZPIFA, la structuration des actifs et le coût de la rémunération de la rémunération deviennent justifié.

Plan d'investissement personnel dans des exemples

Je vais donner quelques exemples de plans d'investissement que les investisseurs ont partagé avec moi.

Exemple 1. Attention - Étudiant

Oleg est un investisseur novice, dont les économies étaient extrêmement limitées, l'expérience d'investissement était absente, mais il y avait une prudence extraordinaire et une tendance à faible risque, constituait le plan suivant.

Le but de l'investissement: Obtenez l'expérience d'investissement, choisissez-vous pour vous-même le ratio de risque / retour optimal (trouvez un moyen de dormir tranquillement) et de trouver personnellement une entreprise de gestion appropriée.

Calendrier des investissements: suffisante pour la période de test OLEG considérée comme un an.

Le montant de l'investissement: OLEG a décidé d'investir 10% de son salaire mensuel, ainsi que d'investir toutes les primes reçues sur diverses "Halturki", ainsi que celles qui sont tombées du ciel, trouvées et d'autres monnaies "légères" si elles sont.

Le sens de l'investissement (pourquoi en ai-je besoin?): Afin de faire un plan d'investissement à long terme sur la base de l'expérience acquise un plan d'investissement à long terme et gagner de l'argent sur des investissements suffisamment d'argent pour une retraite à vieillesse confortable .

Façons de résoudre le problème: comme une personne alphabète, Oleg a eu trois façons de résoudre le problème.

• 1 chemin: sur la base de recommandations générales et d'hypothèses intuitives, choisissez une société de gestion et un fonds approprié et investir une petite quantité. Dumping PAI en petites quantités pendant les périodes de récession sur le marché, comme recommandé par des investisseurs expérimentés, et après une année pour examiner les résultats.
• 2 voies: sélectionnez plusieurs sociétés de gestion et insérer dans plusieurs fonds. Régulièrement (mensuel) suivent leurs résultats et transférer des fonds dans les fonds les plus efficaces. Les résultats pour évaluer à la fin de l'année.
• 3 voies: "Autres façons". Oleg a décidé de lire régulièrement une presse spécialisée, suivez les nouvelles sur des sites spécialisés, communiquez sur investir avec tous ses amis, afin de ne pas manquer d'autre, alors qu'il n'est pas connu, mais une manière possible.

Résultat: Un an plus tard, Oleg souhaitait obtenir des résultats exprimés en équivalent monétaire de trois manières de disposer de données de comparaison et de construction d'un plan à long terme.

Mise en œuvre sur la première voie

Oleg a choisi la société de gestion X et acheté un PAI pour 1000 roubles, qui forment les actions de cette société. Un mois plus tard, lorsque la fondation a été formée et payée tous les paiements nécessaires aux autorités publiques et à diverses entreprises d'infrastructures, mais n'a pas commencé à travailler pour l'instant, les frais sont tombés jusqu'à 900 roubles.

Juste à l'heure actuelle, Oleg a reçu une récompense au travail et, rappelez-vous qu'il était préférable d'acheter le coût de la part, une autre quenseur a acheté 9 000 roubles. Après un mois, 10 000 personnes les ont invitées à la querelle.

Dans les cinq prochains mois de la Fondation, le coût d'une action a grandi à 1200 roubles. Pendant une demi-année, 10 000 roubles Oleg investies sont transformés en 13 200 roubles. Ensuite, le marché a été corrigé sur le marché et le coût de la soudure est tombé à 1100 roubles. Oleg, agissant clairement dans son plan, a ouvert le convertisseur, qui a plié 10% du salaire destiné à l'investissement.

Dans l'enveloppe, 11 500 roubles ont été découvertes, que Oleg a acheté 10 plus de querelles et a payé la rémunération de la société de gestion pour l'entrée du Fonds dans le montant de 2%. En conséquence, il a déjà accumulé 21 PAI de ce fonds.

La prochaine moitié de l'année, le marché hésita peu, légèrement ajusté, un peu, est tombé, mais pas si radicalement pour prévenir les fonds. À la fin de l'année, les frais étaient de 1350 roubles.

Oleg Terdrates sur ce chemin s'élevait à: Trois visites de la société.

Les dépenses s'élevaient à 400 roubles pour deux fonds contradictoires au Fonds.

Revenus: à la fin de l'année, 21 000 roubles, investis par Oleg transformés en 28350 roubles. Le rendement était de 35% par an.

Réalisation sur le deuxième chemin

Oleg a ouvert la note des gestionnaires sur la rentabilité au cours de la dernière année et a choisi trois premiers premier sur la liste de la société. Dans chacune de ces entreprises, il a choisi l'une à la Fondation très rentable de l'année dernière. Dans deux entreprises, le seuil d'entrée dans la fondation était de 3000 roubles, dans les troisièmes 10 000 roubles.

Agir strictement selon sa stratégie, à la Fondation de la société et à Oleg a investi 3 000 roubles au coût de la part de 1500 roubles. Et il a reçu 2 soldeurs, le fonds de la société de la même manière 3000 roubles et a reçu un peu plus d'un paradis au coût de la part de la part de 2500 roubles., Dans la société avec Oleg, a reçu 5 ans au coût de chaque action en 2000 roubles. Les coûts supplémentaires pour cette opération s'élevaient à 160 roubles - la rémunération des gestionnaires 1% du montant des investissements d'entrée dans les fonds.

Procens: Chaque mois, Oleg a choisi les nouveaux gestionnaires, a rendu de l'argent d'un fonds, en ont fait à un autre. Oleg inquiète inquiet, chaque fois craint pour l'exactitude du choix. Il semblerait que le processus fascinant de trouver un meilleur endroit sous le soleil la valait la peine de les nerfs de gros nerfs, mais il a poursuivi le travail a commencé, strictement suivant son plan.

Coûts: Ce processus lui a coûté 3% du montant de l'investissement (frais de saisie) tous les mois.

Revenus: à la fin de l'année, 16 000 roubles, investies de cette manière, transformés en 22 500 roubles, le rendement final était de 41%.

Mise en œuvre sur la troisième voie

Rien de particulièrement intéressant sur la troisième voie d'Oleg n'a été retourné, mais son niveau d'alphabétisation de placement due à des actions sur la troisième voie augmentait considérablement que Oleg a considéré un excellent résultat.

En conséquence, Oleg a décidé pour lui-même que fonctionnant sur le responsable n'était pas pour lui, même malgré le rendement le plus élevé sur la fenêtre annuelle, a pris pour lui-même la première voie à la stratégie principale et a commencé à élaborer un nouveau plan d'investissement à long terme. .

Exemple 2. Rajeunissement des risques

Marina et Sergey - Les jeunes parents et les personnes occupées déjà dans un plan professionnel, disposant d'un appartement à Norilsk, de prestige et de travail très rémunéré, d'économies décentes, mais qui n'ont pas eu le temps de l'enfant et se sont élevés au plan suivant.

Le but de l'investissement: cultiver un enfant à l'âge scolaire dans des conditions saines. Avoir assez de temps pour communiquer entre eux et avec un enfant. Avoir suffisamment de fonds pour les dépenses courantes. Jetant de vivre à Saint-Pétersbourg au moment où l'enfant devra être donné à l'école.

Dates d'investissement: 6 ans.

Le montant de l'investissement: les gars ont décidé de risquer tout le monde avec leurs actifs, y compris d'intangibilité (leur travail).

Le sens de l'investissement (pourquoi devrais-je en avoir besoin?): Pour profiter de la vie de famille, développez un enfant en bonne santé, pour l'apprendre dans le lieu «droit» pour cet endroit.

Façons de résoudre le problème: consulter leur subconscient, comme cela est fait en détail décrit dans le livre "Dites-moi l'argent" Oui "!" Les gars s'arrêtèrent d'une manière - d'investir tous et d'avoir choisi plusieurs outils pour cela.

Résultat: En six ans pour acheter un appartement à Saint-Pétersbourg, envoyez un enfant à une bonne école, trouvez votre entreprise, votre entreprise ou un bon travail pour vous et un certain montant pour continuer à investir.

Mise en œuvre: Marina et Sergey Arrêtez du travail, vendus un appartement, des voitures, rassemblés toutes leurs économies ont reçu une somme ronde de 100 000 $ et ont commencé à calculer.

La maison avec toutes les commodités de la province de Pskov a coûté 10 000 $. Le montant requis mensuel sur les coûts d'hébergement dans le village n'était pas supérieur à 500 dollars. Homme a trouvé une banque dans laquelle le taux d'intérêt sur le dépôt était de 12% par an et qu'il y avait une possibilité d'intérêt mensuel (ci-après dénommé que tous les calculs sont maximalement simplifiés et ne sont donnés que pour une compréhension générale du régime). Les gars nécessaires 500 dollars par mois sont de 1% de 50 000 dollars. Il a été décidé de mettre ce montant dans une banque sur un acompte et d'obtenir ainsi de l'argent pour les dépenses courantes.

L'argent à la banque et le coût de la maison dans le village constituent 60 000 dollars, ce qui, selon les calculs des gars d'acheter un appartement à Saint-Pétersbourg et des dépenses courantes, d'abord après le déménagement, ils auront besoin de 100 -120 milliers de dollars - c'est-à-dire que tout ce qu'ils ont maintenant et encore plus. Par conséquent, ils avaient besoin d'une sorte d'outil d'investissement qui contribuera à augmenter leurs fonds et vous permettra d'acheter un appartement en 6 ans et de laisser un certain "oreiller financier" pour les investissements futurs et de financer les dépenses actuelles (pour la période de réparation, déplacer et chercher du travail).

Parmi les gars restants, 40 000 $ ont décidé qu'il était de 50%, soit 20 000 à investir dans le Fonds d'immobilier en construction pendant 5 ans, les actions égales restantes dans les fonds ouverts d'investissements mixtes, des actions et des actions intervalles.

Mise en œuvre: Marina et Sergey pendant trois ans vivent déjà dans leur village et vraiment heureux les uns des autres. Avant la fin de la période d'investissement depuis 3 ans, les résultats à apporter tôt. Je vais simplement dire sur les résultats intermédiaires actuellement disponibles et un peu ajusté le plan d'investissement global des gars.

Au cours de la dernière année, il a été observé qu'un boom du marché immobilier a été observé, les prix ont augmenté de 10% par mois et le fonds immobilier, qui a investi une partie de la marina et de la Sergey des fonds, à la fin de la dernière année a augmenté de plus que 100%. Enquête sur 20 000 personnes déjà à 70 000 personnes.

Les gars entrecoupés dans des titres ont également cultivé dans trois ans de cinquante. Marina et Sergey ont décidé de reconsidérer quelque peu leur plan d'investissement.

Le montant du Fonds immobilier est déjà en pourpentage de 80 du coût d'un appartement que les gars envisagent d'acheter à l'étape initiale et dans les prévisions les plus pessimistes augmenteront le pourcentage de 20 par an. Par conséquent, les gars ont décidé de retirer une partie de l'argent des fonds ouverts et de payer la première contribution à l'appartement de la Chambre en construction à Saint-Pétersbourg. Le contrat avec les constructeurs conclus de telle sorte que le montant restant soit payé à la fin de la construction - en deux ans. Juste à ce moment-là, ils pourront récupérer leur argent du fonds immobilier.

Après trois ans, les gars ont déjà une construction, qui sera remis en tenant compte des retards éternels des termes de construction juste au moment où ils doivent passer à Saint-Pétersbourg. Fonds nécessaires au paiement de la dernière contribution de cet appartement. Une petite somme d'argent dans des fonds ouverts et un peu plus de 10 000 dollars dans un fonds d'actions intervalles à risque risqué.

Au cours de ses études, Konstantin a tenté de gagner de l'argent, la question était progressivement la question, où garder de l'argent et comme la réponse la plus facile, - dans la banque sur le dépôt. En 2003, au printemps, notre héros a décidé de faire ses débuts sur le marché des investissements et a choisi le fonds, fondé sur la possibilité d'investir le montant minimum en roubles. Arrêté au PIP d'intervalle "Fonds d'obligations" (investissement minimum de 600 roubles).

Investi 2000 roubles. Quand en décembre 2003 a découvert qu'il n'y avait pas de profit, a pris son argent - Roubles de 1996. C'était une bonne leçon, Konstantin a commencé attentivement à l'histoire des rendements du fonds, des spécificités des investissements et a décidé que le fonds d'intervalle était souvent un investissement risqué.

«Idéalement, pour moi, cela devrait être un fonds de la CIF avec des coûts faibles et des risques minimaux de gestion, dans le monde entier, ces fonds sont des fonds indiciels. Par conséquent, lorsque j'ai vu sur Internet qu'en novembre 2004, la société Kit ouvre le fonds d'index, le choix a été fait. "

Il convient de noter que les fonds d'indices conquièrent progressivement leurs admirateurs dans le monde entier. La base du succès des fonds d'acier: coûts de gestion minimale, coûts d'exploitation minimaux, faible risque d'investissements par rapport aux investissements conventionnels dans les stocks. Konstantin estime qu'il est possible de perdre de l'argent dans la Fondation Index uniquement lorsque l'ensemble du marché s'écrase immédiatement, dans la fondation habituelle, tout dépend de la compétence du gestionnaire.

VRAI, dans l'investissement index, il existe également ses inconvénients: la nécessité de suivre les modifications de l'indice (car vous seul décidez uniquement lorsque vous entrez ou laissez le fonds, vous gérez en fait la rentabilité de vos investissements que les analystes font dans des fonds conventionnels, bien que Dans le cadre de la Déclaration d'investissement du Fonds d'Index tente de maximiser les bénéfices), une prise de conscience minimale dans les processus économiques et en Russie et dans le monde (cela détermine les citations actuelles et futures d'indice dans une plus grande mesure que des actions prises séparément), Volonté de perte (comme indiqué, tout ce que nous ne sommes pas des dieux et que nous pouvons avoir tort et si dans le stock d'actions habituel, un espoir fantôme pour le responsable du gestionnaire dans le Fonds Index ne reste que de prier).

"Et plus loin. J'aime ce que John K. Bogl a dit à propos de l'indice d'alimentation, l'homme dirigea la deuxième plus grande aux États-Unis aux États-Unis, une personne, grâce à laquelle l'indice PIF existe aujourd'hui: "Malgré le fait que certains investisseurs puissent faire des bénéfices sur Les parts de marché à court terme, à long terme, ces bénéfices surestimés s'évaporeront, car la rentabilité diminue inévitablement à la moyenne pondérée. L'histoire a montré que seuls quelques gestionnaires peuvent être capables de dépasser le niveau du marché et ne sont en fait pas possible à l'avance de prédire qui ce sera. " J'ai posté un peu plus de 1000 dollars, puisqu'un montant inférieur ne donnerait tout simplement aucun effet. Ma stratégie était de garder de l'argent dans deux fonds. Le premier fonds, le basique, où l'argent est accumulé et le fonds dans lequel l'argent augmente ou réduit. "

Konstantin savait qu'il était possible d'obtenir une rentabilité maximale si vous échangez toutes les actions au sommet des citations d'index et que vous achetez sur tout l'argent du PAI au niveau minimum de citations. Cependant, personnellement pour lui, cette stratégie semble trop risquée, car il croit qu'il ne possède pas d'informations complètes sur le marché et ne peut supposer que les changements à venir.

«J'aimerais noter que le placement infructueux des fonds dans un coupé avec leur conclusion infructueuse peut rendre le rendement de vos investissements ou moins que les indicateurs d'alimentation ou de négatif, par conséquent indiquer des impacts mutuels en eux-mêmes et de nouvelles opportunités et de nouveaux risques. J'inclurais cet outil, comme moins risqué par rapport à l'attachement direct en stock, mais plus risqué par rapport aux piffs conventionnelles. Ce fonds satisfait pleinement à mes idées pour investir vos propres fonds et représente un produit d'investissement unique sur le marché russe avec un potentiel de croissance important. "

Atelier: Mon plan d'investissement

Actuellement, nous avons toutes les données et connaissances nécessaires pour pouvoir compiler votre propre plan d'investissement. En outre. L'atelier aux chapitres précédents nous a permis de faire une bonne moitié de ce plan.

Mon plan d'investissement sur _______________________ ans