Plan de investiții: un exemplu de compilație. Planul de investiții Informații de bază Această secțiune
Posibilitățile oferite de planurile de afaceri de investiții sunt utilizate de companii care, de exemplu, sunt interesate de o creștere semnificativă a producției produselor lor. Pentru a pune în aplicare o astfel de sarcină, fonduri, facilități de producție, sunt necesare echipamente. Pentru a atinge rezultatele planificate ale companiei caută noi parteneri cu care se pot încheia acorduri pentru atragerea resurselor financiare necesare. Aici va fi nevoie de un plan de investiții, care poate fi demonstrat de investitori, parteneri, instituții de credit. Printre principalele sarcini pe care le decide, se poate observa:
- furnizarea de informații detaliate de studiu;
- dovezi privind eficacitatea proiectelor planificate;
- calculul veniturilor și profiturilor care vor fi obținute ca urmare a activităților;
- dezvăluirea detaliilor și a dovezilor de beneficii pentru investitorii terți.
Planul de afaceri de investiții - un document care trebuie să conțină informații scurte și fiabile. Se eliberează în conformitate cu normele general acceptate. Documentația acestei specii este utilizată în mod activ pentru a pune în aplicare proiectele planificate pe termen mediu și lung. Companiile rusești au început să utilizeze planuri de afaceri de investiții nu cu mult timp în urmă. Întreprinderile interne au nevoie de o astfel de documentație pentru a convinge investitorii, inclusiv cele străine, în beneficiile cooperării comune.
Planul de afaceri de investiții este de obicei utilizat de organizațiile care au realizat deja o anumită situație de piață. Astfel de întreprinderi încearcă să câștige noi nișe, ceea ce necesită o analiză atentă, găsirea unor parteneri de încredere, riscuri pentru valori minime. Fiecare companie care funcționează în mod constant trebuie să sporească volumele de producție, modernizarea, reducerea costului bunurilor sale. Pentru a rezolva aceste probleme, elaborați și un plan de afaceri.
Caracteristici de compilare
Nu există cerințe stricte care să funcționeze în pregătirea unui plan de afaceri de investiții. Acest document analitic este emis în formă arbitrară. Conținutul și structura acestuia depind de caracteristicile proiectului. Singura condiție este în mod necesar luată în considerare cine va utiliza documentul pentru care este destinat (investitori, creditori, conducerea superioară a companiei etc.). Normele generale pentru pregătirea planurilor de afaceri de investiții sunt următoarele:
- informațiile despre companie sunt dezvăluite - inițiatorul proiectului;
- calculul cheltuielilor, veniturile viitoare, rentabilitatea;
- sunt indicate surse de atragere a resurselor financiare;
- evaluarea riscurilor efectuată, o scurtă descriere a industriei a fost marcată.
Aceasta este doar o parte din secțiunile care ar trebui să fie amplasate în planul de afaceri de investiții. În acest document, este necesar să se acorde atenție marketingului, structurii organizației, problemelor financiare. Toate datele trebuie să fie prezentate concis și pe scurt. În timpul prezentării documentului, trebuie să se concentreze atenția investitorilor asupra componentelor pozitive. Aceasta este de obicei ajutată grafică, tabele, scheme. Prin urmare, acestea ar trebui să fie incluse și în planul de afaceri de investiții.
Beneficii Utilizare
Justificați propunerea dvs. de investiții, utilizând un plan de afaceri special. Acest document este "Bridge" între afaceri și potențialii investitori, autorități, instituții de credit, structuri comerciale. Este cel care le poate convinge în rentabilitatea și rentabilitatea proiectului. Valoarea planului de afaceri de investiții nu ar trebui să fie înțeleasă. Dacă aveți de-a face cu avantajele pe care acest document le oferă, acesta va fi folosit nu numai companiilor mari, ci și firme mici în dimensiune care încearcă să dezvolte și să obțină succes.
Planificarea este un element al managementului. Planificarea este dezvoltarea unui algoritm pentru atingerea scopului cu o indicație a performanților, a resurselor, a locațiilor și a timpului de finalizare a sarcinilor, rezultatele care trebuie realizate în același document cu numele "Plan".
Nu numai sarcinile microîntrelui (întreprindere, proiect, eveniment), ci și facilități macroeconomice, cum ar fi economia sau întreaga economie a statului ca întreg sunt expuși la planificare.
În acest caz, ei vorbesc despre planificarea centralizată a economiei, așa cum a fost în Uniunea Sovietică, iar economia a fost numită planificată. Economia de piață pe nivelul macro include, de asemenea, elementele planificate în procesul de gestionare.
Remediile publice sunt cheltuite pe sectoratul economiei, în conformitate cu planurile de dezvoltare economică. Aceste planuri se reflectă în programele guvernamentale, iar metoda se numește "planificarea țintă a programului".
Planificarea investițiilor face parte din planificarea strategică pentru dezvoltarea unui obiect de investiții. Ce poate, cu un grad semnificativ de aproximare, apelați metoda de program-țintă. Pe baza misiunii unui obiect de investiții, se formează obiectivele planificării strategice și un set de resurse necesare. Realizarea obiectivului principal este întotdeauna asociată cu investiția necesară pentru realizarea acesteia. Astfel încât apare planificarea investițiilor. Acesta este implementat la nivel micro și macro, acesta din urmă este mai dificil și multă variabilitate a atingerii obiectivelor.
În procesul de investiții implicat:
- investitor;
- obiect investit;
- intermediar și de servire a structurilor procesului de investiții.
Pentru ei, obiectivele sunt combinate într-un proiect de investiții. Dar modalitățile de realizare a scopului participanților la acest proces sunt diferite, prin urmare, sarcinile de planificare sunt, de asemenea, diferite. Pentru un investitor, dacă nu este proprietarul unui obiect investit, punerea în aplicare a proiectului de investiții ar trebui să o conducă la o creștere a capitalului echivalat cu riscuri minime. Pentru o întreprindere, ca o facilitate de investiții, aceeași sarcină, asigurând o creștere pe termen lung a capitalului său pe o bază tehnică modernă, care oferă performanțe ridicate ale produselor și vânzările garantate. Pentru cei care servesc acest proces, structura sarcinii este mai modestă: furnizarea resurselor procesului de investiții și apoi producția.
Investitorul își riscă banii, deci este important ca el să știe unde, și cum vor fi cheltuite fondurile sale și cum vor fi returnate la el. Pentru a face acest lucru, el va studia cu atenție proiectul de investiții, starea obiectului investiției, producția și activitățile sale economice, situația de pe piață și chiar concurenții săi. Investitorul va solicita un plan de investiții din partea întreprinderii, numită. Dacă există mai multe proiecte, investitorul va cere să clasifice proiectele și să asigure prioritatea proiectului său.
Dar asta nu este tot. Nivelul de rentabilitate a proiectelor (rata de profit intern) este comparat cu indicatorii profitabilității actuale a întreprinderii. În cazul ratei de randament intern a unuia dintre proiectele sub rentabilitatea actuală a întreprinderii, atunci acest proiect poate fi exclus din planurile de investiții.
Clasamentul proiectelor rămase în planurile de investiții este produs în ceea ce privește revenirea la proiecte și o valoare actuală netă din partea proiectului. Proiectele cu o perioadă minimă de rambursare și valoarea maximă redusă netă va fi cotată deasupra restului.
În același timp, întreprinderea evaluează investitorii cu privire la capacitățile lor financiare, fiabilitatea capitalului furnizat, dacă este posibil, participarea sa la dezvoltarea socială a întreprinderii, asupra absenței unei componente penale și multe altele.
Investitorul cu ajutorul unui proiect de investiții poate intra în posesia unei părți din capitala întreprinderii, astfel încât o astfel de cercetare a investitorilor este pe deplin justificată.
Formarea planurilor pentru structurile de servicii este complet subordonată planurilor investitorilor și întreprinderilor.
Planificarea investițiilor în afaceri
Investiția de planificare a afacerilor este legată de proiecte specifice. Un plan de afaceri, ca document, este format în toate etapele implementării proiectului de investiții: prealabilă, investiții, producție și la sfârșitul proiectului de investiții. Metodologia de formare a planurilor de afaceri este una, diferența constă în fiabilitatea informațiilor pentru obținerea calculelor. Prin urmare, procesul de planificare a afacerilor poate fi considerat un proces iterativ. Adevărat, există diferențe în planurile de afaceri care se pregătesc pentru investitor, banca, conducerea proprie și pentru depunerea publică a aceluiași proiect.
Multe bănci care alocă împrumuturi pentru proiecte de investiții, necesită planuri de afaceri de la proprietarii de proiecte, pregătiți în metodologia lor internă de planificare a afacerilor. Dar există astfel de bănci care sunt satisfăcute de planurile de afaceri prezentate, deoarece primesc informațiile necesare pentru propriile calcule. Băncile din planurile lor de afaceri sunt calculate de o serie de indicatori specifici numai pentru sectorul bancar.
Investitorii sunt mai puțin exigenți de metodele de calculare și formare a planurilor de afaceri. Faptul este că aproape toate metodele de planificare a afacerilor includ calculele principalilor indicatori tehnici și economici care permit investitorului să încheie o concluzie cu privire la eficiența economică a proiectului de investiții.
Ar fi corect să oferim investitorului aceleași planuri de afaceri ca și managementul întreprinderii, dar managerii companiei necesită opțiunile pesimiste și optimiste pentru planurile de afaceri pentru investiții, iar investitorul direcționează o opțiune optimistă.
Structura planului de afaceri de investiții
Planul de afaceri al proiectului de investiții este un document voluminos și complex. Acesta conține o parte descriptivă și partea calculată.
Partea descriptivă include: caracteristicile întreprinderii, caracteristica proiectului de investiții, descrierea pieței produselor și a vânzărilor sale, a programului său de producție, descrierea structurii de management a întreprinderii.
Partea de decontare include bugetul fluxului de numerar asupra executării proiectului, indicând programul de finanțare, calculele indicatorilor financiari și indicatori ai eficienței economice a proiectului.
Partea calculată Partea Calculată Tabelul de date sursă pentru partea de decontare în care sunt concentrate date privind termenii proiectului de investiții: datele privind inflația prognozate, dinamica modificărilor de preț pentru principalele resurse și produse, dinamica modificărilor în valoare moneda națională la principalele monede ale lumii sau la cel pe care investitorul este prezent. Rata dobânzii a băncii centrale, rata de credit a Băncii Finanțarea proiectului, rata de actualizare pentru calcularea indicatorilor financiari și a altor parametri externi care afectează eficacitatea investițiilor.
Un plan de afaceri este completat cu un tabel de indicatori de eficiență economică a proiectului, pe care le puteți estima proiectul.
Astăzi vom vorbi despre elaborarea unui plan de investiții. Un număr mare de oameni care au reușit până acum a demonstrat că, pentru a face unul bun, nu neapărat să dețină o afacere mare. Este suficient să studiem fundamentele investiției, după care capitalul dvs. va începe să crească fără probleme în dimensiune.
Pentru a face bani în investiții, trebuie să stăpânești regulile pentru pregătirea portofoliului de investiții, deoarece fără ele să se bazeze pe primirea venitului stabil este proastă. Și nu contează unde veți investi acumulări, în fonduri mutuale sau valori mobiliare. Pentru a identifica termenele și pentru a determina dimensiunea dorită a depozitului, trebuie să studiați punctele-cheie ale planului de investiții.
Definim obiectivele investițiilor
Compilarea planului de investiții începe cu definiția obiectivului. Apoi puteți căuta deja instrucțiuni specifice pentru investiții de fonduri, deoarece veți avea deja un ghid care nu vă va permite să scăpați de calea și vă va permite să reduceți opțiunile inutile.
De exemplu, dacă sarcina principală este să vă asigurați o vârstă înaintată confortabilă, atunci ar trebui să acordați o preferință investiției pe termen lung, atunci când alegeți un PAMM adecvat și, în acest caz, este recomandabil să alegeți conturi fiabile, deși nu cu mare profit , dar fără apeluri semnificative. Dacă obiectivele sunt pe termen scurt, atunci riscurile pot fi mărite.
Capital pentru investiții
Pentru că trebuie să înțelegeți, aveți nevoie de o anumită sumă de bani pe care o puteți pune în mișcare. În același timp, este de dorit să nu ia bani pe credit sau împrumut, deoarece această abordare a câștigurilor nu va beneficia nimic bun.
Este mai rapid să se acumuleze o anumită sumă de bani, amânând lunar din salariul dvs. Desigur, nu există niciodată o mulțime de bani, și indiferent de salariul dvs. pe care îl obțineți, veți avea întotdeauna suficienți bani. Principala diferență a investitorului este că poate utiliza rațional numerar pentru a salva și a colecta capital pentru creșterea suplimentară din cauza investițiilor.
Având mediatizarea numerarului pentru a investi, investitorul trebuie să progreseze, și anume să amâne o anumită sumă de bani într-o "zi neagră". Mijloacele rămase pot fi utilizate în condiții de siguranță pentru câștiguri. Nu vă descurajați dacă suma inițială a monedei este mică, primul lucru principal de învățat să obțineți o creștere stabilă. Chiar dacă aveți doar 100 de dolari, principalul lucru este că la sfârșitul lunii ați fost deja 110 de dolari și astfel în fiecare lună. Dacă aflați cum să obțineți un venit stabil din investiții, atunci puteți crește suma în orice moment, ceea ce vă va permite să obțineți profituri mai mari. 
Investiția cu profitabilitate
În zilele noastre, puteți auzi despre un număr mare de metode de investiții care aduc profituri lunare în valoare de 100%. De exemplu, un astfel de randament poate fi văzut în unele. Da, este posibil să primim 100% pe săptămână, dar merită considerând că astfel de tehnici de tranzacționare sunt înzestrate cu riscuri ridicate și mai devreme sau mai târziu, depozitul dvs. va fi resetat. Din acest motiv, pentru a investi în astfel de fonduri aveți nevoie doar de banii pe care nu vă deranjează pierderea.
La elaborarea unui plan de investiții, nu este necesar să se bazeze pe un procent extrem de ridicat de rentabilitate. Investitorii cu experiență consiliază despre modul inițial de a alege semnificații mai realiste, și anume 60-130% pe an.
Diversificarea investiției
Am spus în mod repetat despre diversificarea portofoliului de investiții, mai multe detalii despre acest lucru puteți învăța din articolele mele anterioare, și anume. Aici, sarcina principală este de a investi în direcții diferite. O astfel de abordare a investițiilor face posibilă reducerea semnificativă a riscurilor și creșterea profiturilor potențiale, deoarece multe tipuri de investiții observate sosiri. 
Ieșire
În acest material, nu am analizat în mod specific tipurile de investiții de bază pentru a acorda mai multă atenție punctelor-cheie ale propriului plan financiar. Înainte de a realiza un plan financiar, trebuie mai întâi să decideți instrumentul de investiții potrivit pentru dvs.
În prezent, unul dintre cele mai promițătoare instrumente de investiții, care vă permite să măriți cu promptitudine capitalul inițial, sunt un cont PAMM, deci dacă sunteți un investitor de novice, atunci ar trebui să le acordați atenție. Puteți găsi astăzi cele mai bune conturi PAMM.
Dacă visezi să devii un investitor cu adevărat de succes, atunci să atingi rezultatul dorit, fără a învăța cum să faci competent un plan financiar, nu vei reuși. Acest lucru se datorează faptului că este posibil să reușească numai în mod clar prin definirea obiectivelor și alegerea modalităților de a le atinge.
Perfect când antreprenorul are suficiente fonduri necesare pentru a face afaceri. Dar nu se întâmplă întotdeauna. În 9 cazuri din 10, antreprenorul este forțat să caute resurse terțe pentru a investi în afacerea lor. Pentru a face acest lucru, luați în considerare și modalități planificate de a căuta injecții financiare și de a maximiza ei înșiși.
Luați în considerare opțiunile pentru atragerea unor finanțe suplimentare. Analizăm cine poate acționa ca investitor. Vom încerca să oferim asistență practică unui antreprenor care are nevoie de finanțare, făcând un ghid pas cu pas pentru a găsi un investitor.
Scopul de a atrage un investitor
Investiții - Este o perfuzie terță parte a fondurilor într-un anumit proiect, un program, o inițiere pe termen lung, concepută pentru profitul amânat.
De ce antreprenorii pot avea nevoie de fonduri străine, pentru că atunci va trebui să împărtășiți profit? Scopul cu care un om de afaceri poate invita pe alții să participe financiar la "creierul" său poate fi unul dintre următoarele:
- creșterea și dezvoltarea activităților curente;
- atragerea resurselor suplimentare sau lipsă;
- o creștere a activelor majore;
- mastering tehnologie;
- intrarea în noi domenii de afaceri.
Tipuri de perfuzie de investiții
Conform gradului de participare la proiect, investițiile pot fi:
- portofoliu.- fondurile sunt investite într-un grup de proiecte și imediat în mai multe sfere de afaceri sau în diferite organizații;
- real - Capitalul este conceput pentru a finanța un proiect specific pentru a obține profituri reale.
Conform caracteristicilor investiției, investițiile pot fi împărțite în:
- stat;
- privat;
- străin.
În nuanțele proiectului finanțat, sunt alocate investiții:
- intelectual;
- producție.
Dacă este posibil, investitorul controlează investițiile:
- controlat;
- incontrolabil.
Opțiuni pentru atragerea investițiilor în diferite etape ale proiectului
Pentru a obține bani proiectului dvs., el trebuie să-și arate valoarea. Și pentru ca proiectul să lucreze, aveți nevoie de bani. Cum să ieșiți din acest cerc închis? Pentru fiecare etapă a funcționării proiectului, acesta va fi mai rapid pentru a atrage investiții din diferite surse.
- Etapa de planificare. Dacă antreprenorul are o idee de afaceri interesantă, poate un model sau un eșantion de produse finite, dar managementul și procesele nu au început încă să se îmbunătățească, atunci mijloacele are sens să ceară astfel de sponsori:
- cercul de mijloc (rude, prieteni, oameni asemănători);
- investiții publice (există programe speciale pentru a sprijini unele inovații);
- investiții de risc (ele sunt destinate doar pentru inițierea riscantă).
- Proiect început. Planul de afaceri este proiectat, echipa se formează, procesul "a mers", dar nu există încă un profit. În acest caz, banii pentru promovarea ulterioară pot da:
- fonduri de risc;
- investitori privați;
- sponsori străini.
- Start de succes. Organizația a avut un anumit loc pe piață, proiectul a început să profite, să fie prea mare. Pentru a extinde activitățile, fondurile pot oferi:
- fonduri de investiții directe;
- deponenți de risc;
- băncile (în această etapă a proiectului, când primele rezultate sunt deja vizibile, organizațiile de credit își pot risca deja propriile mijloace).
- Crestere si dezvoltare. Când profitul este deja evident și stabil, găsiți investitorii nu vor fi dificili. Într-o astfel de companie, se vor bucura de fonduri:
- fonduri de risc;
- capitaliști străini;
- fondurile de stat;
- instituții bancare.
- Afacere excelentă stabilită. Când creșterea și perspectivele afacerilor nu se îndoiesc, compania se situează pe piață unul dintre locurile de lider, investitorii pot chiar să "lupte" pentru dreptul de a investi într-o companie profitabilă. În acest caz, nu mai puteți lua investiții de sponsorizare, dar vă vindeți în mod public acțiunile. În plus, puteți lua investitori:
- antreprenori privați;
- bănci;
- fond de pensie.
Principalele surse de investiții
În plus față de investițiile private, antreprenorul poate investi băncile sau statul.
Investiții publice "Ascuțit" pentru programe specifice. Regulile lor sunt foarte stricte și nu sunt supuse ajustării. În cea mai mare parte, aceste programe sunt concepute pentru companiile de producție, prin urmare, nu fiecare antreprenor poate profita de sprijinul statului. De regulă, banii de stat sunt destinate achiziționării de echipamente, materiale, costuri de transport. Fondurile pentru muncă, publicitate și alte cheltuieli vor trebui să caute în mod independent.
Investiții bancare, adică împrumuturi "pentru afaceri" nu va da pe nimeni care vrea. Pentru a lua bani într-un caz specific, trebuie să fi început deja debitorul să aibă un alt venit stabil. Acest lucru se datorează necesității de a plăti dobânda bancară.
Investiții private - cei mai promițători sponsori pentru un antreprenor novice. Printre numeroasele tipuri de companii și fonduri, gata să ofere asistență financiară în orice etapă a proiectului, orice om de afaceri poate găsi cel potrivit.
Una dintre formele convenabile de investiții pentru oamenii de afaceri novici este incubatoare de afaceri. - organizații care se specializează în finanțarea și sprijinirea antreprenorilor la începutul căii de activitate.
În cadrul Incubatorului, un om de afaceri poate închiria un premise cu privire la termenii preferențiali, îl va ajuta cu contabilitate și sprijin juridic, serviciile de consultanță vor oferi servicii de consiliere.
Căutare investitor: Ghid pas cu pas
În cazul în care antreprenorul și-a pus scopul de a atrage capital de investiții, începe o cale dificilă pe care va trebui să o treacă prin pas cu pas.
- Alegerea unui economie de capital fiabil. Investitorul va deveni partener strategic, deci este necesar să se apropie de alegerea sa foarte responsabilă. Pentru a face acest lucru, este necesar să vă imaginați clar ce tip de proprietar de bani poate fi interesat de proiectul dvs. Alegerea depinde de:
- etape de funcționare a proiectului;
- numerar propriu și resurse;
- prezența unor factori atrăgători de investiții (active unice, garanții lichide, ideea de afaceri originală și viabilă etc.).
- Formarea unei propoziții. În afara gamei de investitori presupuși, trebuie să le transmiteți informațiile pe care le pot beneficia de investiția fondurilor în proiectul dvs. Pentru a face acest lucru, aveți nevoie pentru a "pachete" cu competență despre proiect:
- alocă avantaje;
- justifică profitabilitatea;
- să ofere un plan realist de afaceri;
- specificați cercul viitorilor consumatori, adică piața potențială a vânzărilor.
- Elaborarea unui rezumat al investiției. Întreaga atractivitate a proiectului pentru investitori trebuie să fie făcută ca fiind cât mai puțin posibilă și pe scurt. O ofertă de investiții compilată corect - "Publicitatea" proiectului dvs. - poate fi mai eficientă pentru o întâlnire personală cu deponenții viitori. Dacă un om de afaceri nu simte în puterea de a face acest lucru, pregătirea propunerilor poate fi atribuită de una dintre companiile de consultanță.
- Trimiterea ofertei de investiții și rezumat. Trebuie determinat un număr optim de potențiali "sponsori", care ar trebui să fie făcută. Unul sau două apeluri nu pot da rezultate, iar un număr mare de destinatari vor pune la îndoială gravitatea intențiilor dvs. Practica arată cea mai mare eficiență atunci când accesează 10-20 de investitori potențiali: procentul de răspuns va fi destul de suficient.
- Conversaţie. Dacă recursul dvs. este interesat, veți avea nevoie de o întâlnire personală, care va rezolva problema oportunităților de investiții. Pentru negocieri, este necesar să se pregătească cu atenție: creați o prezentare scurtă, luminoasă și convingătoare în care aveți nevoie pentru a evidenția întrebările esențiale cu privire la proiect. Este recomandabil să utilizați ilustrative și materiale. Potențialul investitor va pune cu siguranță multe întrebări.
- Documentație. Acordurile personale sunt înregistrate în documentul formal, un fel de contract. În practica investiției, o astfel de document se numește "scrisoare de obligații" sau "înregistrarea termenilor tranzacției". Nu are forță juridică, ci este preliminară în legătură cu cooperarea oficială viitoare, care va începe după semnarea contractului. Numai după aceea, compania poate obține FEDES.
Veți deveni cu siguranță bogați dacă aveți un plan bun la care urmați.
R. Kiyosaki.
Planul de investiții este o afacere personală, aproape intimă, pur individuală. Alisher Usmanov într-un interviu cu Vedomosti:
"Companiile care îmi aparțin și partenerii mei dețin 1,5% din acțiunile Gazprom. Nu vreau să vorbesc despre alte investiții. Informații similare - un semnal pentru a face pe cineva cumpărat sau vândut acțiunile acestor companii. Dezvăluirea sa ar fi incorect în raport cu partenerii mei ".
Dacă vorbim despre gestionarea semnificativă a activelor, puteți selecta următoarele niveluri (state) ale activelor (coloana din dreapta) și puteți le pune în conformitate cu starea, poziția în cvadrantul Kiosaki al persoanei corespunzătoare (coloana din stânga).
Investitor - condiție
Om de afaceri - capital
Angajat sau o persoană de profesie gratuită - economii
În care:
- economii - o sumă relativ mică de bani (unități - zeci de mii de dolari), care este important să se salveze, să salveze din pericol și riscuri pe care trebuie să le îndeplinim nevoile actuale și promițătoare (educație, inclusiv copii, achiziționarea de transport personal și imobiliare, tratament etc.); Investirea unei părți a economiilor dvs., veți avea o șansă, fără sclavie.
- capitalul este o sumă medie de bani (sute de mii - unități de milioane de dolari); Acestea sunt bani pentru a face bani noi, în special prin investiții într-o afacere.
- condiția este o cantitate mare de bani (zeci, sute de milioane de dolari), care este un instrument pentru a face bani noi, în special prin investiții în întreprinderi, precum și un obiect de moștenire, conservare, întreținere, management; De regulă, diversificată în activele diferitelor tipuri.
Ce este un plan de investiții individual?
De regulă, un investitor, dacă acest lucru nu este un finanțator profesionist nu are abilități speciale și experiență de investiții. Este dificil pentru el să aleagă în mod independent raportul de risc optim și rentabilitatea.
Pentru ajutor în această chestiune, puteți contacta compania de administrare, de exemplu, în unele dintre ele o tehnologie a fost dezvoltată care ajută investitorii să își exprime atitudinea intuitivă față de riscul de caracteristici și restricții cantitative și să-l consolideze documentat.
De asemenea, puteți rezolva această sarcină, dar mai întâi este necesar să vă familiarizați cu mai multe momente fundamentale.
Suma investiției
Ne mutăm în lateral pentru a câștiga un stat, dar fiecare dintre noi începe cu propriul loc, deci este imposibil să dea comun tuturor recomandărilor.
Fiecare dintre ele determină ce parte a veniturilor sale sau economii, este gata să investească și cu ce risc. La elaborarea unui plan de investiții, luați în considerare toate specificul lumii voastre? Copiii, părinții, trebuie să cumpere locuințe, în venituri suplimentare, stare de sănătate etc. etc.
Într-una dintre companiile de administrare, mi-au împărtășit următoarele considerații pe această temă:
"Aș fi identificat ponderea investitorilor riscanți la 15-20% din numărul total de fondatori guvernamentali. Decizia se face în funcție de ce proporția activelor sale este pregătită să aloce investiții riscante cu un randament potențial ridicat (de exemplu, 10% din rezervele de asigurare este gata să aloce pentru a investi cu un randament potențial de 35%). Cineva este gata să riscă 10-15% (pentru început), cineva care a câștigat deja o experiență de cooperare cu managerii, este gata să transmită mai mult. "
Unde se află confortabil pentru dvs. cantitatea de investiții pentru a vă determina numai pentru dvs. Amintiți-vă că îl definiți niciodată niciodată că acesta poate fi întotdeauna revizuit.
Date de investiții
Aici răspunsul pentru noi este neechivoc - dacă am decis să devenim investitori, atunci aceasta este restul vieții tale. Cu toate acestea, timpul investiției într-unul sau alt instrument ar trebui să fie determinat și revizuit cu regularitate de invidiat.
Termenii de investiții în fiecare instrument specific sunt foarte dependenți de circumstanțele dvs. și de specificul instrumentului.
Riscul de măsură confortabil
Riscul este întotdeauna partea inversă a rentabilității. Ce parte din riscul de economii este doar alegerea dvs. Ce riscul de a investi este, de asemenea, alegerea dvs. și circumstanțele dvs. Un investitor de succes împărtășit cu mine astfel de gânduri:
"Dacă aveți nevoie de profitabilitate ca obligațiuni, este mai bine să transportați bani băncii. Și să vină la compania de management are sens dacă sunteți gata să luați riscuri, dar potențial puteți obține randamentul semnificativ deasupra pieței. Din punctul meu de vedere, este cu siguranță: un risc ridicat este justificat - randament ridicat. Aici toată lumea decide pentru ei înșiși. M-am hotărât pentru mine - Riscul maxim este randamentul maxim. "
Un alt investitor de succes a fost mai puțin categoric, dar aproape în spirit la primul:
"Dacă o anumită sumă a decis să dea o anumită sumă, atunci aveți nevoie de cel puțin ceva din valorile medii ale riscului și mai mari pentru a căuta și nu cu un randament minim, deoarece, cel puțin, aș prefera să merg la bancă"
În al treilea rând, în general, a declarat că nu există riscuri de investiții. Am exagerat, desigur, îmi închid abordarea:
"Există un risc de pierdere, dar pe termen lung, acest risc este egal cu riscul unei schimbări serioase a sistemului politic și toate celelalte riscuri pe termen lung nu sunt semnificative. Pe scurt - da. M-am dus, mi-am cumpărat un portofoliu cu o serie de întreprinderi, ceva le-a întâmplat - orice și portofoliul tău sa târât. Și dacă este pe termen lung să ia în considerare, atunci oamenii vor lucra, așa că acțiunile nu vor fi mai ieftine, dimpotrivă - ar trebui să-și mărească valoarea. Pe termen lung, nu există un astfel de risc, cu excepția cazului în care revoluția nu se întâmplă, de exemplu. Dar, în acest caz, alte activități vor fi discutabile. "
Riscul trebuie să fie conștient
1. Măsura de risc determină randamentul.
Risc și randament - "Două laturi ale aceleiași medalii". Cu cât este mai mare nivelul profitabilității așteptate, cu atât măsura mai mare a riscului. Cu cât este mai mare riscurile investițiilor, cu atât este mai mare incidența de către investitori din această investiție.
Fiecare investitor încearcă să obțină randamentul maxim la un nivel minim de risc. Cu toate acestea, de fapt, sarcina investitorului se reduce pentru a defini un raport de risc confortabil și profitabilitate. Alegerea acestui raport determină planul individual de investiții.
2. Raportul optim "Risc-randament" vă poate determina numai.
Raportul confortabil "Riscul de risc" este o caracteristică individuală (personală) a fiecărei persoane. Toți oamenii se deosebesc de o atitudine diferită față de risc.
"Unul va fi gata să riscă cinci unități pentru a câștiga unul, iar cealaltă este doar trei; Acest lucru este determinat de tendința individuală a unei persoane la risc și nu poate coincide cu investitorul și managerul. "
Da, iar valoarea relativă a banilor pentru fiecare persoană este diferită. Dacă starea dvs. este formată din două dolari, atunci riscați un dolar, riscați o jumătate de stat.
Dacă aveți un milion de dolari, atunci riscați un dolar, riscați doar 0,000001 din starea dumneavoastră.
"Luați același dolar pentru diferiți oameni înseamnă riscuri diferite. Poate că acesta este motivul pentru care uneori clientul dă sarcina de a "gestiona ca pentru sine". Dar managerul nu poate ști mai bine decât investitorul, care valoare relativă a investitorului a fost postată în conducerea capitalului ".
Raportul de risc / returnare definește legal. Pentru aceasta, există un astfel de document ca o declarație de investiție. Nu este necesar să credem că declarația de investiție este un tip de document care va face managerii pentru dvs. dacă vă decideți să solicitați ajutor în investiții către profesioniști. De fapt, declarația de investiții este planul dvs. de investiții personal, fără de care înotul în Marea investiției poate fi foarte riscant și cu siguranță imprevizibil.
Dacă decideți să investiți independent, va trebui să citiți nu câteva cărți și să înțelegeți numeroasele probleme economice. Mai devreme sau mai târziu, veți satisface nevoia de a împărtăși într-un fel activele, deoarece acestea sunt riscuri și profitabilitate pentru a putea compara și alege. Pentru a rezolva această sarcină, profesioniștii sunt recomandați să-și folosească propriile sau dezvoltate de sistemul dvs. de management al clasificării activelor.
Pentru a determina măsura de risc, clasarea activelor.
Din păcate, această abordare nu este aplicată în fiecare companie de administrare, deci atunci când managerul este selectat, merită să întrebați cum acest manager particular va gestiona riscurile.
"La elaborarea declarației de investiții a companiei, au fost analizate toate tipurile de riscuri care însoțesc investițiile pe piața valorilor mobiliare și metodele pentru restricțiile lor. Declarația de investiție determină obiectele investițiilor și cerințelor pentru compoziția și structura activelor. Componența și structura activelor determină riscul portofoliului de valori mobiliare și sunt fixate în declarația de investiție sub formă de restricții cantitative. "
Ajustarea subțire și dură a măsurii de risc se desfășoară cu ajutorul restricțiilor - limite pentru diferite tipuri de valori mobiliare. Limita de categorie de valori mobiliare (stocuri / obligațiuni) este un instrument de stabilire a nivelului de risc dur.
"Prezența unui sistem de rangalizare managerială a valorilor mobiliare este o garanție pentru investitor. Sistemul de clasificare al valorilor mobiliare în grupuri vă permite să efectuați setarea subțire a nivelului de risc individual prin stabilirea limitelor fiecărui grup de valori mobiliare și limită la un singur emitent în cadrul fiecărui grup. Cerințele pentru compoziția și structura activelor sunt fixate în Declarația de investiții ".
Criteriile cantitative și principiile de clasificare pot fi diferite. Gestionarea de la "Arsaggers" este optimă pentru a considera că sistemul de clasificare a valorilor mobiliare trebuie să stabilească criterii cantitative prin care valorile mobiliare se clasifică pe caracteristicile lor de investiție ale grupului, de exemplu:
- pentru acțiuni - lichiditatea (cifra de afaceri) și capitalizarea (dimensiunea companiei);
- pentru obligațiuni - lichiditate (cifra de afaceri) și calitatea creditului (fiabilitate).
"Fiecare grup de valori mobiliare ar trebui să i se atribuie o evaluare cantitativă a măsurii de risc - coeficientul de risc. Sistemul limită instalat în Declarația de investiții pentru fiecare grup de valori mobiliare vă permite să calculați coeficientul de risc pentru întregul portofoliu format în ceea ce privește restricțiile din fiecare grup. "
Astfel, numai cu o declarație de investiții competent, care stabilește limite pentru anumite grupuri de valori mobiliare, de exemplu, numai pe jetoanele albastre și legături foarte fiabile, puteți fi siguri că acțiunile din cel de-al doilea și al treilea eșalon, precum și cu randament ridicat ("coșul de gunoi") nu se vor dovedi a fi în portofoliul dvs.
Cum să alegeți instrumentele de investiții
Alegerea instrumentelor pentru investiții, în primul rând, depinde de obiectivele personale ale investitorului. Merită luată în considerare:
- cantitatea estimată de investiții;
- perioada de investiții estimată;
- riscul la care este pregătit investitorul;
- venit care așteaptă un investitor.
De fapt, toți acești parametri trebuie luați în considerare în complex. Cea mai ușoară modalitate de a ilustra acest lucru este exemplul unui astfel de instrument ca un fond mutual. De exemplu, atunci când investiți de mult timp, investitorul poate investi într-un fond de mutație închis sau interval, costul de intrare în care poate fi ridicat, dar profitabilitatea potențială vă place.
Cu toate acestea, aici trebuie să fii atent. Pe de o parte, aceste fonduri oferă atașamente mai promițătoare din punctul de vedere al creșterii valorii lor de active. Pe de altă parte, aceste active vor fi mai puțin lichide și, prin urmare, mai riscante. De exemplu, fondurile de stocuri închise investesc în acțiuni ale celui de-al doilea eșalon, fonduri imobiliare închise în domeniul imobiliar.
Dacă este planificată să investească sume mici, merită să acordăm atenție fondurilor cu un prag scăzut de intrare (suma minimă a investiției) și deja între ele aleg un fond cu un raport optim de risc pentru dvs. pentru dvs.
Pentru a reduce în continuare opțiunile posibile de alegere, trebuie să decideți ce nivel de profitabilitate pentru a conta pe și ce riscați să mergeți. Fondurile de risc și fondurile imobiliare oferă cea mai mare rentabilitate a tuturor tipurilor de fonduri. Dar este adecvată prerogativa bibelurilor și riscurilor închise.
Din interval și fonduri deschise - cel mai înalt nivel de profitabilitate a stocurilor și fondurilor indexului. În continuare sunt fondurile de investiții mixte și apoi fonduri de obligațiuni. Pentru fiecare grup de fonduri, raportul dintre profitabilitate / risc va fi diferit.
Pentru a vă diversifica riscurile, puteți alege mutele "exotice", cum ar fi fundațiile fondurilor sau fondurile indexului. Ele sunt încă puțin. Fondurile Index investesc în valori mobiliare în proporție și în compoziția în care sunt prezentate în indexul selectat ca referință. Ca referință, mutațiile de indice rusești au ales indicele MICEX, RTS și RUX-CBONDS.
Există o altă opțiune - fonduri fonduri. Randamentul acestor fonduri este de așteptat la nivelul rentabilității fondurilor mixte de investiții.
Un număr mare de informații despre companiile de administrare și fondurile pot fi învățate pe site-uri specializate. Cea mai reușită în acest plan este site-ul Ligii Naționale a Managerilor www.nly.ru, și agenția de informare Investfunds.ru.
Vom termina această conversație prin avizul oficial despre acest cont al guvernului nostru rus nativ. Uimit? Și apoi opinia autorităților?
Totul este foarte simplu: statul nostru este foarte monitorizat de ceea ce se întâmplă pe piețele financiare, cadrul nostru legislativ în aceste probleme este considerat unul dintre cele mai bune din lume. Deci, autoritățile noastre sunt înainte de planetă.
Oleg Viuugin, șeful serviciului federal pentru piețele financiare în cadrul conferinței online, organizat de revista de Finanțe despre construirea unei strategii de investiții personale, a declarat următoarele:
"Cu privire la problemele multor, este clar că există un interes real pe piața bursieră. Și, desigur, acest interes este asociat cu posibilitatea de a primi venituri. Și în această privință, vreau să spun următoarele.
În primul rând, pentru un investitor neprofesional, venitul aduce, de regulă, investiții pe termen lung.
Foarte adesea, încercările de a face bani pe operațiunile pe termen scurt pentru ele sunt frustrate.
În al doilea rând, piața bursieră rusă este piața emergentă. Și ca toate aceste piețe, acesta poartă în același timp și potențial de creștere enorm, dar, de asemenea, supus unor riscuri imprevizibile.
Dacă bântuiți obiectivul de a optimiza raportul venit-venit, atunci este probabil recomandabil să alegeți fonduri fonduri care vă investește fondurile în PAI de diferite fonduri de investiții reciproce.
Toate celelalte lucruri fiind egale în eficacitatea investiției într-un fond mixt sau separat la fondul de acțiuni și Fundația Bond sunt aceleași.
Dacă există, ceea ce se numește, "extra" bani, atunci riscul poate fi justificat ".
Oleg VyuGin a împărtășit chiar și propria sa strategie de investiții:
"Strategia mea de investiții din motive naturale (nu este timp să faceți acest lucru în serios) pasiv. Fondurile sunt distribuite între depozit în bancă și bumpul imobiliar comercial. "
Formarea și reproducerea portofoliului
Potrivit investitorilor profesioniști din toți aceiași "arsaggers", formarea portofoliului său de investiții este producerea pe baza criteriului randamentului maxim maxim și ținând seama de restricțiile stabilite de riscul dvs. Randamentul potențial este determinat de valoarea curentă a activului și de prognoza valorii viitoare.
Fiecare dintre acești parametri este supus unei modificări: valoarea curentă modifică ca urmare a fluctuațiilor citatelor de valori mobiliare, iar prognoza valorii viitoare a activelor este supusă unei revizuiri constante pe baza unor noi informații. Ca urmare a modificărilor în valoarea curentă și prognozată a activelor, randamentul lor potențial poate varia.
"În acest caz, poate fi necesar să se reformeze portofoliul astfel încât să existe din nou active cu randament maxim maxim. Sarcina comerciantului de manager este de a menține în mod constant cele mai profitabile active din portofoliu, ținând seama de restricțiile stabilite prin declarația de investiții ".
De regulă, randamentul potențial în acțiuni este mai mare decât cel al obligațiunilor, deoarece acțiunile sunt un activ cu o măsură de risc mai mare.
"Și dacă în portofoliul investitorului există o limită a stocurilor, atunci cel mai probabil va fi complet umplută. Comerciantul de gestionare va înlocui acțiunile prin legături numai dacă legăturile au un randament potențial mai mare și acest lucru se întâmplă destul de rar ".
Foarte adesea pe piață, citatele actuale sunt supuse oscilațiilor. Aceste dispoziții de piață momentale nu oferă întotdeauna motive de revizuire a prețurilor viitoare ale activelor bazate pe indicatori economici fundamentali ai companiilor.
"Odată cu creșterea pieței, profitabilitatea potențială a acțiunilor este redusă, atunci puteți crește volumul obligațiunilor în portofoliu. Atunci când piața este redusă, profitabilitatea potențială a acțiunilor este în creștere și merită o creștere a cotei lor în portofoliu ".
Raportul dintre acțiunile și obligațiunile din portofoliul dvs., precum și prezența altor obiecte de investiții în el (de exemplu, aur sau imobiliare) depinde de strategia pe care ați ales-o - planul dvs. de investiții personal.
Evolution Investor
Cine sunt investitorii ruși? Sunt de acord că dacă vom începe să investim, merită mai aproape să vă familiarizați cu viitorii colegi.
| Economisire | Capital | condiție | |
|---|---|---|---|
| Fonduri | 100% bani | Acțiuni în afacerea dvs. (pachete de stoc) 60% | Acțiuni de afaceri (pachete de acțiuni) 30-50% |
| Imobiliar 20% | Acțiuni în afacerea dvs. (pachete de stoc) 30% | ||
| Acțiuni de afaceri (pachete de stoc) | Imobiliare 10-30% | ||
| Bani 10% | Bani 10% | ||
| Instrumente | "Bancă", "pernă", "stocare" | Propria afacere | Propria afacere |
| Instrumente de investiții | Instrumente de investiții | ||
| Măsurați riscul: Cine și cum determină măsura de risc de investiții | Investitor pe ochi | Investitor pe ochi, sau cu ajutorul experților | Investitorul bazat pe propria sa experiență determină măsura confortabilă a riscului |
| Randament: Cine și cum determină potențială rentabilitate a investiției | Banca stabilește cu siguranță prin% | Asistent pe ochi | |
| Asistenți | Bănci | Agentie imobiliara | Manager profesionist. |
| Brokeri | |||
| Administrator | |||
| Cheltuieli: Care sunt asistenții interesați | În numărul de tranzacții. În volumul fondurilor investite | În obținerea veniturilor de către proprietarul statului. La urma urmei, remunerația lui este, de obicei, un procent din profiturile primite de fondatorul managementului | |
| Parteneri | Oameni. Nici un partener profesionist | Investitor profesional | |
| Ce parteneri sunt interesați | Experiment | Experiment | Obțineți profit pentru client și recompensa -% din profituri |
Presa de afaceri, în special "vedomosti și kommersant" scrie multe despre investitori și investiții. Din publicațiile lor rezultă că în Rusia au existat aproximativ 7 milioane de potențiali investitori privați în Rusia, în 2007, potrivit sociologilor din Fondul de opinie publică, la acel moment, nu mai mult de 850 de mii de persoane își aventurează fondurile. CEO-ul Micevb Alexei Rybnikov a spus "vedomosti": "Piața bursieră în creștere atrage din ce în ce mai mult rușii - două treimi din tranzacțiile de bursă Micex sunt investitorii privați, numărul căruia a ajuns la 204.000".
Îi iubesc rușii și fondurile mutuale - pentru primele nouă luni ale anului 2006, potrivit lui Investfunds.ru, au cumpărat o cotă de 36 de miliarde de ruble. Advisor Senior către Centrul de Dezvoltare a Piaței Fondului, Yuri Danilov, evaluează numărul de fizici care lucrează în piața bursieră în mod independent sau prin impact reciproc, în 450-470 mii persoane sau 0,7% din populația activă din punct de vedere economic a țării. Potrivit FOM, 10% dintre rușii sau familiile lor au acțiuni. Potrivit sociologilor din fundația "opinia publică", pentru perioada 2005-2006, numai la fiecare al doilea participant la anchetă (57%) sa bucurat de servicii bancare sau investite undeva; 26% - au luat un împrumut în bancă sau au cumpărat bunuri pe credit, de 15% - schimburi schimbate și doar 2 tranzacții efectuate cu acțiuni. Președintele Fom Alexander Oslon notează: "În legătură cu acest lucru, rușii au nevoie de urgență un Libe Financial Massive, pentru că dacă am participanți la sondaj, o sumă mare de bani, apoi 32% ar prefera să pună bani în Sberbank, 20% - deschis treaba ta. Doar 9% dintre respondenți ar merge la piața de valori: 7% ar fi cumpărat Stocurile companiilor rusești, iar 2% ar fi investite în fonduri reciproce "
Aceasta este clasa emergentă a investitorilor, șeful Serviciului Federal pentru Piețele Financiare (FSFR) Oleg Vyuugin crede. El este încântat de faptul că oamenii apar pentru care investiția nu este un joc, ci o afacere reală.
Conform opiniei generale a experților, interesul populației pe piața bursieră este evident - în mai puțin de un an numărul investitorilor de pe Micex sa dublat. Yury Mintsev, vicepreședinte al BrokercreditService, cel mai mare broker de internet, consideră că în cinci ani vor exista 4 milioane de investitori privați. "Aceasta este o prognoză foarte optimistă, dacă el este credincios, atunci avem suficientă muncă de mult timp, "spune MINTSEV. "Majoritatea oamenilor abandonează lipsa de cunoștințe și experiență de investiții, precum și cheltuieli mai importante", este împărțită prin experiență cu potențialii clienți.
Există speranță că, în viitorul previzibil, fondurile vor fi investite în fonduri 10-20% din populație, ca în Europa de Est. Acest lucru contribuie la faptul că fondurile de investiții reciproce (reciproc reciproc) au trecut cu succes primul test grav. În ciuda scăderii serioase a pieței bursiere rusești din mai-iunie 2006, ca urmare a cărora indicele RTS cu primele 1765 de puncte sa prăbușit la marca celor 1235 de puncte, acționarii nu au fost s-au grabit într-o procedură masivă din fondurile investițiile lor investiționale fie în vara, fie la începutul toamnei.
"Fixarea profiturilor au sosit de acționari după ce indicele RTS a pierdut rapid poziția realizată, sa dovedit a fi un proces mai puțin masiv decât ar fi putut fi de așteptat. Acționarii nu au considerat că este adecvat să ramburseze PAI după o cădere semnificativă, așteptând îmbunătățirea situației de pe piață ", a declarat Serghei Mikhailov, directorul general al companiei de administrare PSB într-un interviu cu Kommersant. - Ca urmare, tendința de creștere a pieței colective de investiții a fost păstrată, deși influxul de bani în fonduri, desigur, ușor încetinit. "
După cum consideră Vladimir Kirillov, directorul general al societății de administrare a Kit Finance, numărul tot mai mare de acționari devenind speculatori și investitori, motiv pentru care nu există reacții în masă la fluctuațiile pe termen scurt. "Preferințele acționarilor se schimbă ca răspuns la o schimbare sistematică a pieței într-o singură direcție sau alta și ia acest proces de obicei de câteva luni", spune domnul Kirillov.
"Ca astfel de stabilirea profiturilor acționarilor în mai-iunie - și anume, în această perioadă, RTS a pierdut mai mult de 30% din nivelurile obținute - nu am observat și note domnului Inkin din RTK-Invest.
Adevărat, pe măsură ce participanții la piață recunosc, scadența pieței colective de investiții poate fi declarată numai în primăvara anului viitor, când majoritatea acționarilor actuali vor avea dreptate fără reduceri pentru a-și vinde acțiunile achiziționate de aceștia în momentul raliului piața.
Potrivit finanțatorilor "Kommersant", tendința principală a pieței de investiții colective este o varietate tot mai mare de fonduri mutuale. Aproape fiecare companie de administrare are un conducător de fonduri de duzină sau chiar mai multe fonduri de investiții cu diverse declarații și strategii de investiții.
Mai mult, așa cum au remarcat participanții la piață, potențialii clienți ai companiilor de administrare au devenit mult mai bune decât un an în urmă, pentru a înțelege specificul pieței, dat nu numai returnări posibile, ci și pericolele. Și chiar percepe în mod liniștit fluctuațiile serioase pe piața bursieră.
După 2005, mulți oameni au avut sentimentul că impactul reciproc au fost întotdeauna profitabilitate, este de acord cu evaluarea directorului colegului pentru dezvoltarea codului penal "AVK" Piața Palatului "" Alexey Lestovkin. "Cu toate acestea, acest lucru nu este întotdeauna cazul, iar multe, din păcate, au fost convinși de acest lucru în mai-iunie 2006, a remarcat el. - Și apoi, nu trebuie să uitați: fondurile mutuale sunt un instrument de investiții pe termen lung. Cea mai mare eficiență este realizată cu investiții timp de trei până la cinci ani. Ajutați la evitarea dependenței de fluctuațiile pieței poate, de asemenea, să completeze în mod regulat investițiile la diferite niveluri de preț. "
Între timp, în Rusia, totul dezvoltă rapid alternativă la fondurile de investiții reciproce, modalități de transfer la gestionarea fondurilor. Atât la Moscova, cât și în Sankt Petersburg, trusturile private au început să crească - fonduri de birou confidențiale, în care clienții privați li se oferă atât investiții individuale, cât și în comun într-un fond special sub conducerea unei companii financiare. Normele unui astfel de fond, spre deosebire de celepi, nu sunt înregistrate. În funcție de faptul dacă un fond este creat sub un anumit investitor sau mai multe, această schemă este fie o parte integrantă a managementului individual de încredere, fie printr-o legătură intermediară între efectul și managementul individual de încredere.
Investitorii într-o oportunitate de investiții private de încredere sunt mult mai largi, deoarece mai puține restricții impuse de organismele de reglementare guvernamentale pentru investiții colective. De exemplu, proporția maximă a unui emitent în structura unui fond mutual în conformitate cu legislația rusă nu ar trebui să depășească 15%. În timp ce investitorul într-o încredere privată poate investi toate fondurile sale într-o singură lucrare. În Fundația Acțiuni, ponderea minimă a acțiunilor din portofoliu nu ar trebui să fie mai mică de 50%, cu managementul clasic de încredere sau într-o încredere privată nu există astfel de restricții. În multe privințe, din cauza absenței acestor restricții, randamentul în cadrul managementului individual de încredere este mai mare decât cel care demonstrează cele mai de succes efecte reciproce.
Cu toate acestea, controlul confidențial nu este disponibil tuturor. Gestionarea companiilor care promovează acest serviciu stabilesc un bar minim foarte ridicat pentru suma fondurilor primite într-o încredere privată. De regulă, aceasta este suma de 100-200 de mii de dolari. Dar remunerația managerului, de regulă, este legată de rezultat, în timp ce, în majoritatea efectelor reciproce, remunerația este un anumit procent din volumul hranei, indiferent de rezultat.
Un analog al unei încredere privată poate fi numit un fond de investiții mutuale închise (ZPIF), domnul Kirillov adaugă de la Kit Finance. Adevărat, crearea unui astfel de fond pentru gestionarea activelor clienților specifici este justificată dacă volumul lor nu mai este măsurat de milioane, ci zeci de milioane de dolari. Numai în acest caz, crearea unei cochilii sub forma unei ZPIFA, structurarea activelor și costul plății remunerației devin justificate.
Planul de investiții personale în exemple
Voi da câteva exemple de planuri de investiții, pe care investitorii le-au împărtășit cu mine.
Exemplu 1. Atenție-student
Oleg este un investitor de novice, al cărui economii au fost extrem de limitate, experiența de investiții a fost absentă, dar a existat o prudență extraordinară și o tendință de risc scăzut, sa ridicat la următorul plan.
Scopul investiției: Obțineți experiența investiției, alegeți pentru dvs. Riscul de risc / return optim (găsiți o modalitate de a dormi liniștit) și găsiți o companie adecvată de gestionare personală.
Momentan a investiției: suficientă pentru perioada de testare Oleg considerată un an.
Valoarea investiției: Oleg a decis să investească 10% din salariul său lunar, precum și să investească toate primele primite pe diverse "Halturki", precum și cei care au căzut de la cer, găsiți și alți bani "lumină" dacă ei sunteți.
Sensul investiției (de ce am nevoie de ea?): Pentru a face un plan de investiții pe termen lung pe baza experienței dobândite un plan de investiții pe termen lung și să facă bani pentru investiții suficienți bani pentru o pensie confortabilă pentru limită de vârstă confortabilă .
Modalități de a rezolva problema: Ca o persoană literare, Oleg a venit cu trei moduri de a rezolva problema.
- 1 Cale: Pe baza recomandărilor generale și a ipotezelor intuitive proprii, alegeți o companie de administrare și un fond adecvat și să investiți o sumă mică. Dumping Pai în cantități mici în perioadele de recesiune de pe piață, conform recomandărilor investitorilor cu experiență și după un an pentru a examina rezultatele.
- 2 mod: Selectați mai multe companii de administrare și introduceți în mai multe fonduri. În mod regulat (lunar) urmăriți rezultatele și schimbarea fondurilor în cele mai eficiente fonduri. Rezultate pentru a evalua la sfârșitul anului.
- 3 mod: "Alte moduri". Oleg a decis să citească în mod regulat o presă specializată, să urmeze știrile despre site-urile specializate, să comunice cu toți prietenii săi, pentru a nu pierde altceva, în timp ce el nu este cunoscut, ci un posibil calea.
Rezultat: Un an mai târziu, Oleg a vrut să obțină rezultate exprimate în echivalent monetar în toate cele trei moduri de a avea date pentru compararea și construirea unui plan pe termen lung.
Punerea în aplicare pe primul loc
Oleg a ales compania de management X și a cumpărat un PAI pentru 1000 de ruble, care formează acțiunile stoc ale acestei companii. O lună mai târziu, când Fundația a fost formată și a plătit toate plățile necesare autorităților publice și diverselor companii de infrastructură, dar nu a început încă să lucreze, taxa a scăzut până la 900 de ruble.
Doar în acest moment, Oleg a primit un premiu la locul de muncă și, amintiți-vă că a fost mai bine să cumpărați costul cota, încă 10 feud au cumpărat pentru 9.000 de ruble. După o lună, 10.000 de persoane au fost invitate la ei turnate în 11 feud.
În următoarele cinci luni de la fundație, costul unei acțiuni a crescut la 1200 de ruble. Timp de o jumătate de an, 10.000 de ruble investit Oleg au transformat în 13.200 de ruble. Apoi piața a fost corectată pe piață, iar costul lipiciului a scăzut la 1100 de ruble. Oleg, acționând clar în planul său, a deschis convertorul, care a pliat 10% din salariul destinat investițiilor.
În plic, au fost descoperite 11.500 de ruble, pe care Oleg a cumpărat-o cu mult mai multă atenție și plătită pentru remunerarea societății de administrare pentru intrarea în fond în valoare de 2%. Ca rezultat, el a acumulat deja 21 de PAI al acestui fond.
Următoarea jumătate a anului, piața ezită puțin, ușor ajustată, puțin, a căzut, dar nu atât de drastic pentru a preveni fondurile. Până la sfârșitul anului, taxa a fost de 1350 de ruble.
Oleg Terdrates pe această cale sa ridicat la: Trei vizite la companie.
Cheltuielile s-au ridicat la 400 de ruble pentru două fonduri conflictuale către Fond.
Venituri: Până la sfârșitul anului, 21.000 de ruble, investite de Oleg s-au transformat în 28350 de ruble. Randamentul a fost de 35% pe an.
Realizarea pe a doua cale
Oleg a deschis ratingul managerilor la rentabilitate în ultimul an și a ales trei pe lista companiei din ea. În fiecare dintre aceste companii, el a ales unul la fundația foarte profitabilă anul trecut. În două companii, pragul de intrare în Fundație a fost de 3000 de ruble, în a treia 10 000 de ruble.
Acționând strict în funcție de strategia sa, la Fundația Companiei și Oleg a investit 3.000 de ruble la costul cota de 1500 de ruble. Și a primit 2 solde, fondul companiei în același mod 3000 de ruble și a primit un pic mai mult decât un paradis la costul acțiunii la 2500 de ruble., În compania cu Oleg a primit 5 feud la costul fiecărei acțiuni în 2000 ruble. Costurile suplimentare pentru această operațiune s-au ridicat la 160 de ruble - remunerația managerilor 1% din suma investițiilor pentru intrarea în fonduri.
Procez: În fiecare lună, Oleg a ales pe cei mai buni manageri, a făcut bani de la un fond, a făcut-o la altul. Oleg îngrijorat îngrijorat, de fiecare dată se temea de corectitudinea alegerii. Se pare că procesul fascinant de găsire a unui loc mai bun sub soare îl merita cu nervi mari, dar a continuat lucrarea, urmând cu strictețe planul său.
Costuri: Acest proces îl costă 3% din suma investiției (taxă de intrare) în fiecare lună.
Venituri: Până la sfârșitul anului, 16.000 de ruble, investit în acest fel, au transformat în 22.500 de ruble, randamentul final a fost de 41%.
Implementarea în a treia cale
Nimic deosebit de interesant pe cea de-a treia cale a lui Oleg a fost intors, dar nivelul său de alfabetizare a investițiilor din cauza acțiunilor din al treilea mod a crescut semnificativ că Oleg a considerat un rezultat excelent.
Drept urmare, Oleg a decis ca el însuși că alerga pe manager nu a fost pentru el, chiar și pentru cel mai mare randament din fereastra anuală, a luat pentru el însuși primul mod de principiu - strategic și a început să dezvolte un nou plan de investiții pe termen lung .
Exemplul 2. Rejuvențarea riscantă
Marina și Sergey - părinții tineri și oamenii deja organizați într-un plan profesional, având un apartament în Norilsk, un loc de muncă prestigios și foarte plătit, economii decente, dar deloc care nu au timp copilului și reciproc s-au ridicat la următorul plan.
Scopul investiției: cresc un copil la vârsta școlară în condiții sănătoase. Au suficient timp pentru a comunica între ei și cu un copil. Au suficiente fonduri pentru cheltuielile curente. Aruncarea de a trăi în Sankt Petersburg până când copilul va trebui să fie dat la școală.
Date de investiții: 6 ani.
Valoarea investiției: băieții au decis să riscă pe toți cu activele lor, inclusiv necorporale (munca lor).
Semnificația investiției (de ce ar trebui să am nevoie de ea?): Să se bucure de viața de familie, să crească un copil sănătos, să-l învețe în poziția "dreapta" pentru acest loc.
Modalități de a rezolva problema: Consultarea cu subconștientul lor, așa cum se face în detaliu descris în carte "Spune-mi banii" da "!" Băieții s-au oprit într-un fel - să investească toți și să aleagă mai multe instrumente pentru acest lucru.
Rezultat: În șase ani pentru a cumpăra un apartament în St. Petersburg, trimiteți un copil la o școală bună, găsiți afacerea dvs., afacerea dvs. sau o treabă bună pentru dvs. și o anumită sumă pentru a continua investițiile.
Implementare: Marina și Serghei au renunțat la locul de muncă, au vândut un apartament, mașini, s-au adunat toate economiile au primit o sumă rotundă de 100.000 de dolari și au început calcule.
Casa cu toate facilitățile din provincia Pskov costă 10.000 de dolari. Suma necesară lunară a costurilor pentru cazare în sat nu a fost mai mare de 500 de dolari. Barbat a găsit o bancă în care rata dobânzii la depozit a fost de 12% pe an și a existat posibilitatea de interes lunar (denumit în continuare toate calculele sunt simplificate maxim și sunt date doar pentru o înțelegere generală a schemei). Băieții necesari 500 de dolari pe lună sunt de 1% din 50.000 de dolari. Sa decis să pună această sumă într-o bancă cu privire la un depozit și astfel să obțină bani pentru cheltuielile curente.
Banii în bancă și costul casei din sat reprezintă până la 60.000 de dolari, care, în funcție de calculele tipilor de a cumpăra un apartament în St. Petersburg și cheltuielile curente, în primul rând după mutare, vor avea nevoie de 100 -120 mii de dolari - adică tot ce au acum și chiar mai mult. Prin urmare, aveau nevoie de un instrument de investiții care să contribuie la creșterea fondurilor și vă va permite să cumpărați un apartament în 6 ani și veți lăsa o anumită "pernă financiară" pentru investiții viitoare și pentru a finanța cheltuielile curente (pentru perioada de reparații, mutarea și căutarea muncii).
Dintre băieții rămași, 40.000 de dolari au decis că a fost de 50%, sau 20.000 de investiții în fondul imobiliar în construcție timp de 5 ani, restul de acțiuni egale în fonduri deschise de investiții mixte, acțiuni și în acțiunile intervalului.
Implementare: Marina și Serghei timp de trei ani trăiesc deja în satul lor și cu adevărat fericiți unul cu celălalt. Înainte de sfârșitul perioadei de investiții pentru încă 3 ani, prin urmare rezultatele să aducă mai devreme. Voi spune doar despre rezultatele interimare care sunt disponibile în prezent, iar un pic ajustat planul general de investiții al tipilor.
În ultimul an, a fost observat doar un boom pe piața imobiliară, prețurile au crescut cu 10% pe lună și fondul imobiliar, care a investit o parte din fondurile Marina și Serghei, numai la sfârșitul anului trecut a crescut mai mult decât 100%. A investigat 20 de mii deja acum se ridică la 70 de mii.
Băieții intercalate în valori mobiliare cultivate și în trei ani la sută din cincizeci de ani. Marina și Serghei au decis să-și reconsidere oarecum planul de investiții.
Suma din fondul imobiliar este deja la sută din 80 de la costul unui apartament pe care tipii intenționează să îl achiziționeze la etapa inițială, iar în cele mai pesimiste prognozele vor crește procentul de 20 pe an. Prin urmare, băieții au decis să retragă o parte din banii din fonduri deschise și să plătească prima contribuție pentru apartamentul din casă în construcție în St. Petersburg. Contractul cu constructorii a încheiat astfel încât suma rămasă să fie plătită la sfârșitul construcției - în doi ani. Doar în acest moment vor putea să-și recupereze banii de la fondul imobiliar.
După trei ani, băieții au deja în construcție, care vor fi predați, luând în considerare întârzierile eterne ale termenilor de construcție, până la momentul în care acestea trebuie să se mute la St. Petersburg. Fondurile necesare pentru plata ultimei contribuții la acest apartament. O sumă mică de bani în fonduri deschise și puțin peste 10.000 de dolari într-un fond de acțiuni intervale riscante.
În timpul studiilor sale, Konstantin a încercat să câștige bani, întrebarea a fost treptat întrebarea, unde să păstreze bani și ca, cel mai ușor răspuns, - în bancă cu privire la depozit. În 2003, în primăvară, eroul nostru a decis să debuteze pe piața de investiții și să aleagă fondul, pe baza posibilității de a investi misiunea minimă în ruble. Oprit la intervalul PIP "Fondul de obligațiuni" (investiție minimă de 600 de ruble).
A investit 2000 de ruble. Când în decembrie 2003 a aflat că nu a avut loc un profit, și-a luat banii - 1996 ruble. A fost o lecție bună, Konstantin a început cu atenție istoriei returnărilor Fondului, specificul investițiilor și a decis că fondul de interval a fost adesea o investiție riscantă.
"În mod ideal, pentru mine ar trebui să fie un fond al celor FIP cu costuri reduse și riscuri minime de management, în întreaga lume, astfel de fonduri sunt fonduri index. Prin urmare, când am văzut pe Internet că, în noiembrie 2004, compania Kit deschide Fondul Index, a fost făcută alegerea. "
Trebuie remarcat faptul că fondurile indexului cuceresc treptat admiratorii lor din întreaga lume. Baza pentru succesul fondurilor din oțel: costuri minime de gestionare, costuri minime de operare, riscuri scăzute de investiții comparativ cu investițiile convenționale în stocuri. Konstantin consideră că este posibil să pierdeți bani în fundația indexului numai atunci când întreaga piață se blochează imediat, în fundația obișnuită depinde de competența managerului.
Adevărat, în Investiția Index există, de asemenea, constanția sa: nevoia de a urma modificările indexului (pentru că numai dvs. decideți când intrați sau părăsiți fondul, de fapt, gestionați rentabilitatea investițiilor dvs. pe care analiștii o fac în fondurile convenționale, deși În cadrul Declarației de Investiție a Fondului Index încearcă să maximizeze profiturile), conștientizarea minimă a proceselor economice și în Rusia și în lume (aceasta determină citatele indicele actuale și viitoare într-o măsură mai mare decât citatele distribuite separat), Dorința de a pierde (așa cum sa afirmat, toți nu suntem dumnezei și poate fi greșit și dacă în stocul obișnuit există o speranță fantomă pentru șeful managerului din Fondul Index rămâne doar să se roage).
"Și mai departe. Îmi place ceea ce a spus John K. Bogl despre fluxurile de index, - omul a condus cel de-al doilea cel mai mare din SUA, FIP din SUA, o persoană, datorită cărora există indice PIF astăzi: "În ciuda faptului că unii investitori pot face profituri Acțiunile de piață pe termen scurt, pe termen lung, aceste profituri supraestimate se vor evapora, deoarece profitabilitatea scade în mod inevitabil la media ponderată. Povestea a arătat că numai câțiva manageri pot fi capabili să depășească nivelul pieței și nu este de fapt posibil în avans să prezică cine va fi ". Am postat un pic mai mult de 1000 de dolari, deoarece o sumă mai mică nu ar da niciun efect. Strategia mea a fost de a păstra bani în două fonduri. Primul fond, de bază, unde se acumulează banii și fondul în care banii sunt în creștere sau redusă ".
Konstantin știa că este posibil să se obțină profitabilitate maximă dacă schimbați toate acțiunile la vârful citatelor index și cumpărați pe toți banii PAI la nivelul minim de cotații. Cu toate acestea, personal pentru el Această strategie pare prea riscantă, deoarece el crede că nu deține informații complete despre piață și poate să-și asume doar schimbările viitoare.
"Aș dori să menționez că plasarea nereușită a fondurilor într-un coupe cu concluzia lor nereușită poate face randamentul investițiilor dvs. sau mai mici decât indicatorii de hrană sau negativ, prin urmare, indicele impactului reciproc în sine și noi oportunități și noi riscuri. Aș include acest instrument, ca fiind mai puțin riscant în comparație cu atașamentul direct în stoc, dar mai riscant în comparație cu pifiurile convenționale. Acest fond satisface pe deplin ideile mele pentru a investi fonduri proprii și reprezintă un produs unic de investiții pe piața rusă cu mare potențial de creștere ".
Workshop: Planul meu de investiții
În prezent, cu dvs. avem toate datele și cunoștințele necesare pentru a vă compila propriul plan de investiții. În plus. Atelierul de lucru la capitolele anterioare ne-a permis să facem o jumătate bună din acest plan.
Planul meu de investiții pe anii _______________________
