Investicijų planas: kompiliavimo pavyzdys. Investicijų plano pagrindinė informacija Šis skyrius

Investicinių verslo planų teikiamomis galimybėmis naudoja įmonės, kurios, pavyzdžiui, domisi reikšmingai padidinti savo produktų gamybą. Įgyvendinti tokią užduotį, lėšų, gamybos įrenginių, įrangos yra reikalingos. Norint pasiekti planuojamus Bendrovės rezultatus ieško naujų partnerių, su kuriais galima sudaryti susitarimus dėl reikalingų finansinių išteklių pritraukimo. Čia reikės investavimo planą, kurį galima įrodyti investuotojai, partneriai, kredito įstaigos. Tarp pagrindinių užduočių, kurias jis nusprendžia, galima pastebėti:

• pateikti išsamią informaciją;
• planuojamų projektų veiksmingumo įrodymai;
• pajamų ir pelno apskaičiavimas, kuris bus gautas kaip veiklos rezultatas;
• informacijos atskleidimas ir naudos įrodymas trečiųjų šalių investuotojams.

Investicijų verslo planas - dokumentas, kuriame turi būti trumpas ir patikimas informacijos. Jis išduodamas pagal visuotinai pripažintus taisykles. Šios rūšies dokumentai aktyviai naudojami planuojamiems vidutinio ir ilgalaikiams projektams įgyvendinti. Rusijos įmonės pradėjo naudoti investicijų verslo planus ne taip seniai. Vidaus įmonės turi tokius dokumentus įtikinti investuotojus, įskaitant užsienio, bendros bendradarbiavimo nauda.

Investicijų verslo planą paprastai naudoja organizacijos, kurios jau pasiekė tam tikrą rinkos padėtį. Tokios įmonės siekia laimėti naujas nišas, ir tai reikalauja kruopščiai analizuoti, rasti patikimus partnerius, rizika minimalioms vertėms. Kiekviena nuolat veikianti įmonė turi padidinti gamybos apimtis, modernizavimą, mažinant savo prekių savikainą. Siekiant išspręsti šias problemas, taip pat parengia verslo planą.

Kompiliacijos ypatybės

Nėra griežtų reikalavimų, veikiančių rengiant investicinį verslo planą. Šis analitinis dokumentas išduodamas savavališkai. Jo turinys ir struktūra priklauso nuo projekto ypatybių. Vienintelė sąlyga būtinai atsižvelgiama į tai, kas naudos dokumentą, kuriam jis skirtas (investuotojai, skolintojai, aukščiausio įmonės valdymas ir kt.). Bendrosios investicinių verslo planų rengimo taisyklės yra šios:

• informacija apie įmonę yra atskleista - projekto iniciatorius;
• išlaidų apskaičiavimas, būsimos pajamos, pelningumas;
• nurodomi finansinių išteklių pritraukimo šaltiniai;
• atlikta rizikos vertinimas, pažymėtas trumpas pramonės aprašymas.

Tai yra tik dalis skyrių, kurie turėtų būti investicijų verslo plane. Šiame dokumente būtina atkreipti dėmesį į rinkodarą, organizacijos struktūrą, finansinius klausimus. Visi duomenys turi būti išdėstyti glaustai ir trumpai. Pateikiant dokumentą, investuotojų dėmesys į teigiamus komponentus turėtų būti sutelktas. Tai paprastai padėjo grafika, lentelės, schemos. Todėl jie taip pat turėtų būti įtraukti į investicinį verslo planą.

Nauda nauda

Pagrįskite savo investicijų pasiūlymą, naudojant specialų verslo planą. Šis dokumentas yra "tiltas" tarp verslo ir potencialių investuotojų, valdžios institucijų, kredito įstaigų, komercinių struktūrų. Tai yra tas, kuris gali juos įtikinti projekto pelningumu ir pelningumu. Investicinio verslo plano vertė neturėtų būti suprantama. Jei elgiatės su privalumais, kad šis dokumentas suteikia, jis bus naudojamas ne tik didelėms įmonėms, bet ir mažoms įmonėms, kuriomis siekiama plėtoti ir pasiekti sėkmę.

Planavimas yra valdymo elementas. Planavimas yra algoritmo plėtra siekiant pasiekti tikslą su atlikėjais, ištekliais, vietomis ir užduočių atlikimo laiku, rezultatus, kuriuos reikia pasiekti tame pačiame dokumente su pavadinimu "Planas".

Ne tik mikro lygio užduotys (įmonė, projektas, įvykis), bet ir makroekonominės patalpos, pavyzdžiui, ekonomika ar visa ekonomika valstybės, kaip visumos, yra veikiami planavimo.

Tokiu atveju jie kalba apie centralizuotą ekonomikos planavimą, nes tai buvo Sovietų Sąjungoje, o ekonomika buvo vadinama planuojama. Rinkos ekonomika makro lygiu taip pat apima planuojamus valdymo proceso elementus.

Viešosios teisės gynimo priemonės išleidžiamos ekonomikos sektoriui pagal ekonominio vystymosi planus. Šie planai atsispindi vyriausybės programose, o metodas vadinamas "Programos tikslo planavimas".

Investicijų planavimas yra strateginio planavimo investicinio objekto plėtrai dalis. Kas gali su dideliu suderinimo laipsniu, skambinkite programos tikslui. Remiantis investicinio objekto misija, formuojami strateginio planavimo tikslai ir būtinų išteklių rinkinys. Pagrindinio tikslo pasiekimas visada susijęs su investicijomis, būtinomis jos pasiekimui. Taigi atsiranda investicijų planavimas. Jis įgyvendinamas mikro lygiu ir makro lygiu, pastaroji yra sudėtingesnė ir daug įvairovės pasiekimo tikslai.

Dalyvaujant investavimo procese:

• investuotojas;
• investuotas objektas;
• investicijų proceso tarpininkavimas ir aptarnavimas.

Jiems tikslai derinami investiciniame projekte. Tačiau būdai pasiekti šio proceso dalyvių tikslą yra skirtingi, todėl planavimo užduotys taip pat skiriasi. Investuotojui, jei jis nėra investuoto objekto savininkas, investicinio projekto įgyvendinimas turėtų paskatinti padidinti prilygintą kapitalą su minimaliomis rizikomis. Įmonei, kaip investicinė priemonė, ta pati užduotis, užtikrinant ilgalaikį savo kapitalo didinimą šiuolaikinėje techninei bazei, kuri užtikrina didelį produkto našumą ir garantuotą pardavimus. Tiems, kurie patiekiami šį procesą, užduočių struktūra yra kuklesnė: investicinio proceso išteklių teikimas ir tada gamyba.

Investuotojas rizikuoja savo pinigais, todėl jam svarbu žinoti, kur ir kaip jos lėšos bus išleistos ir kaip jie bus grąžinti jam. Norėdami tai padaryti, jis atidžiai išnagrinės investicijų projektą, investicijų objekto, jo gamybos ir ekonominės veiklos būklę, padėtį rinkoje ir net savo konkurentus. Investuotojui reikės investavimo plano iš įmonės, vadinamos. Jei yra keletas projektų, investuotojas reikalauja reitinguoti projektus ir užtikrinti savo projekto prioritetą.

Sunkiausia užduotis susiduria su įmone. Investicijų planavimas, kaip taisyklė, jis negauna uždaryti vienam investiciniam projektui. Tai yra, būtina reitinguoti projektus, nustatyti jų įgyvendinimo tvarką. Kiekviename projekte sudaromas verslo planas. Remiantis verslo planais, projektų su banko indėliais pelningumo palyginimas, projektų pelningumas su numatoma infliacija. Jei projekto pelningumo lygis pasirodo mažesnis už vidutinį banko indėlių normą šalyje, jis neįtrauktas į investicijų planą arba tęsia tobulinimą. Taip pat su infliacija.

Bet tai ne viskas. Projektų pelningumo lygis (vidinis pelnas) lyginamas su dabartinio įmonės pelningumo rodikliais. Jei vienos iš dabartinio įmonės pelningumo vidaus pajamingumo norma, šis projektas taip pat gali būti pašalintas iš investicijų planų.

Iš likusių projektų investicijų planuose reitingas yra pagamintas atsižvelgiant į atsipirkimo projektus ir grynąją dabartinę vertę iš projekto. Projektai su minimaliu atsipirkimo laikotarpiu ir didžiausia grynoji sumažinta vertė bus cituojama virš likusios.

Tuo pačiu metu įmonė įvertina investuotojus apie savo finansinius pajėgumus, jei įmanoma, kapitalo patikimumą, jo dalyvavimą socialinėje įmonėje, dėl nusikalstamos dalies ir daug daugiau.

Investuotojas su investicinio projekto pagalba gali patekti į dalį įmonės kapitalo, todėl toks investuotojų tyrimas yra visiškai pagrįstas.

Paslaugų struktūrų planų formavimas yra visiškai pavaldi investuotojų ir įmonių planams.

Verslo investicijų planavimas

Verslo planavimo investicijos yra susietos su konkrečiais projektais. Verslo planas, kaip dokumentas, yra suformuotas visuose investicinio projekto įgyvendinimo etapuose: išankstinės investicijos, investicijos, gamyba ir investicinio projekto pabaigoje. Verslo planų formavimo metodika yra viena, skirtumas yra informacijos patikimumas skaičiavimams gauti. Todėl verslo planavimo procesas gali būti laikomas iteraciniu procesu. Tiesa, yra skirtumai verslo planuose, kurie rengiasi investuotojui, bankui, savo vadovybei ir viešai pateikiant tą patį projektą.

Daug bankų, kurie skiria paskolas investiciniams projektams, \\ t reikalauti verslo planų iš projekto savininkų, parengtų savo vidaus verslo planavimo metodikoje. Tačiau yra tokių bankų, kurie yra patenkinti pateiktais verslo planais, nes jie gauna reikiamą informaciją savo skaičiavimams. Bankai savo verslo planuose apskaičiuojamos keliais rodikliais tik bankų sektoriui.

Investuotojai mažiau reikalauja verslo planų skaičiavimo ir formavimo metodų. Faktas yra tai, kad beveik visi verslo planavimo metodai apima pagrindinių techninių ir ekonominių rodiklių skaičiavimus, kurie leidžia investuotojui daryti išvadą apie investicinio projekto ekonominį efektyvumą.

Būtų teisinga suteikti investuotojui tą patį verslo planus kaip įmonės valdymą, tačiau Bendrovės vadovai reikalauja pesimistinių ir optimistinių galimybių verslo planams investicijoms, o investuotojas nukreipia optimistinę galimybę.

Investicijų verslo plano struktūra

Investicinio projekto verslo planas yra didelė ir sudėtinga dokumentas. Jame yra aprašomoji dalis ir apskaičiuota dalis.

Aprašomoji dalis apima: įmonės savybes, investicinio projekto charakteristikas, produktų rinkos aprašymą ir pardavimus, gamybos programą, įmonės valdymo struktūros aprašymą.

Atsiskaitymo dalis apima grynųjų pinigų srauto biudžetą projekto vykdymui, nurodant finansavimo grafiką, finansinių rodiklių skaičiavimus ir ekonominio efektyvumo rodiklius.

Apskaičiuota dalis yra susijęs su šaltinio duomenų lentele atsiskaitymo daliai, kurioje yra sutelktos duomenų apie investicinio projekto sąlygas: prognozuojami infliacijos duomenys, pagrindinių išteklių ir produktų kainų pokyčių dinamika, pokyčių dinamika Nacionalinė valiuta į pagrindines pasaulio valiutas arba į tą, kurią yra investuotojas. Centrinio banko palūkanų norma, banko finansavimo kredito norma projekto finansinių rodiklių ir kitų išorinių parametrų skaičiavimo norma, turinčios įtakos investicijų veiksmingumui.

Verslo planas baigtas su projekto ekonominio efektyvumo rodiklių lentelėje, kurią galite įvertinti projektą.

Šiandien mes kalbėsime apie investavimo plano rengimą. Daugelis žmonių sėkmingai pasirodė, kad norint padaryti gerą, nebūtinai turėti didelį verslą. Pakanka studijuoti investicijų pamatus, po kurio jūsų kapitalas pradės sklandžiai padidinti dydį.

Norėdami uždirbti pinigus investicijoms, jums reikia įvaldyti investicinio portfelio rengimo taisykles, nes be jų tikėtis, kad gavimo stabilios pajamos yra kvaili. Ir nesvarbu, kur ketinate investuoti akumuliacijas, investicinių fondų ar vertybinių popierių. Siekiant nustatyti terminus ir nustatyti norimą indėlio dydį, turite ištirti pagrindinius investicijų plano taškus.

Apibrėžiame investuojančių tikslus

Investicijų plano sudarymas prasideda nuo tikslo apibrėžimo. Tada jūs jau galite ieškoti konkrečių nurodymų investuoti lėšas, nes jūs jau turėsite vadovą, kuris neleis jums atsikratyti kelio ir taip pat leis jums sumažinti nereikalingas galimybes.

Pavyzdžiui, jei pagrindinis uždavinys yra užtikrinti sau patogų senatvę, tada turėtumėte pirmenybę teikti ilgalaikes investicijas, renkantis tinkamą PAMM, ir šiuo atveju patartina pasirinkti patikimas sąskaitas, nors ir ne su dideliu pelnu , bet be reikšmingų skundų. Jei tikslai yra trumpalaikiai, tada rizika gali būti padidinta.

Kapitalas investicijoms

Nes jūs turite suprasti, jums reikia tam tikros sumos pinigų, kuriuos galite įdėti į judėjimą. Tuo pačiu metu pageidautina, kad nepamirškite pinigų kredito ar skolinimosi, nes šis požiūris į pelną nebus naudingos nieko gero.

Labiau tikslinga kaupti tam tikrą pinigų sumą, atidedant kas mėnesį nuo savo atlyginimo. Žinoma, niekada nėra daug pinigų, ir kokia jūsų atlyginimas gausite, jūs visada neturėsite pakankamai pinigų. Pagrindinis investuotojo skirtumas yra tas, kad jis gali racionaliai naudoti pinigus, kad sutaupytumėte ir rinkti kapitalą tolesniam padidėjimui dėl investicijų.

Suderinus pinigus investuoti, investuotojas turi pažangą, būtent atidėti tam tikrą pinigų sumą "juoda diena". Likusios priemonės gali būti saugiai naudojamos pajamoms. Negalima atgrasyti, jei pradinė pinigų suma yra maža, pirmiausia pagrindinis dalykas išmokti gauti stabilų padidėjimą. Net jei turite tik 100 JAV dolerių, pagrindinis dalykas yra tai, kad mėnesio pabaigoje jau buvo 110 dolerių ir taip kiekvieną mėnesį. Jei sužinosite, kaip gauti stabilias investicijų pajamas, tada galite padidinti sumą bet kuriuo metu, kuris leis jums gauti didesnį pelną.

Pelningumo investicijos

Šiandien galite išgirsti apie daugybę investicijų metodų, kurie sudaro mėnesinį pelną 100 proc. Pavyzdžiui, toks derlius gali būti vertinamas kai. Taip, galima gauti 100% per savaitę, tačiau verta atsižvelgti į tai, kad tokie prekybos metodai yra aprūpinti didelėmis rizikomis ir anksčiau arba vėliau jūsų indėlis bus iš naujo nustatytas. Dėl šios priežasties investuoti į tokias lėšas jums reikia tik pinigų, kurių nenorite prarasti.

Rengiant investavimo planą, jums nereikia skaičiuoti labai didelio pelningumo procentiniu dydžiu. Patyrę investuotojai pataria pirmuoju būdu pasirinkti realistines reikšmes, būtent 60-130 proc. Per metus.

Investicijų įvairinimas

Aš pakartotinai papasakojau apie investicijų portfelio įvairinimą, išsamiau apie tai galite išmokti iš savo ankstesnių straipsnių, būtent. Čia pagrindinis uždavinys yra investuoti į skirtingas kryptis. Toks požiūris į investicijas leidžia žymiai sumažinti riziką ir padidinti potencialų pelną, nes daugelis investicijų tipų pastebėtos atvykimo.

Produkcija

Šioje medžiagoje mes konkrečiai neatsižvelgiame į pagrindines investicijų rūšis, kad daugiau dėmesio būtų skiriama pagrindiniais savo finansinio plano aspektais. Prieš pradedant parengti finansinį planą, pirmiausia turite nuspręsti dėl jūsų tinkamos investicinės priemonės.

Šiuo metu vienas iš perspektyviausių investicijų priemonių, kurios leidžia jums nedelsiant padidinti pradinį kapitalą, yra PAMM sąskaita, taigi, jei esate pradedantiesiems investuotojams, tada turėtumėte atkreipti dėmesį į juos. Šiandien galite rasti geriausius PAMM sąskaitas.

Jei svajojate tapti tikrai sėkmingu investuotoju, tada pasiekti norimą rezultatą, nesinaudojant, kaip kompetentingai atlikti finansinį planą, jums nepavyks. Taip yra dėl to, kad tai galima sėkmingai aiškiai apibrėžti tikslus ir pasirenkant būdus, kaip juos pasiekti.

Puikiai, kai verslininkas turi pakankamai lėšų, reikalingų verslui atlikti. Bet tai ne visada atsitinka. 9 atvejais iš 10, verslininkas yra priverstas ieškoti trečiųjų šalių išteklių investuoti į savo verslą. Norėdami tai padaryti, kruopščiai apsvarstyti ir planuojamus būdus ieškoti finansinių injekcijų ir maksimaliai padidinti.

Apsvarstykite papildomų finansų pritraukimo galimybes. Analizuojame, kas gali veikti kaip investuotojas. Mes stengsimės suteikti praktinę pagalbą verslininkui, kuriam reikia finansuoti, žingsnis po žingsnio surasti investuotoją.

Investuotojo pritraukimo tikslas

Investicijos. \\ T - Tai trečiosios šalies lėšų infuzija į tam tikrą projektą, programą, inicijavimą ilgalaikiu pagrindu, skirtas atidėtam pelnui.

Kodėl verslininkams gali prireikti pašalinių lėšų, nes turėsite pasidalinti pelnu? Tikslas, kuriuo verslininkas gali pakviesti kitus finansiškai dalyvauti jo "Brainchild", gali būti vienas iš šių:

• dabartinės veiklos augimas ir plėtra;
• pritraukti papildomų ar trūkstamų išteklių;
• didelio turto padidėjimas;
• technologijų įsisavinimas;
• atvykti į naujas verslo sritis.

Investicijų infuzijos tipai

Remiantis dalyvavimo projekte laipsniu, investicijos gali būti:

• portfelis. \\ T- lėšos investuojamos į projektų grupę ir nedelsiant keliose verslo srityse arba skirtingose \u200b\u200borganizacijose;
• tikras - kapitalas yra skirtas finansuoti konkretų projektą, siekiant gauti tikrą pelną.

Pagal investicijų bruožus investicijos gali būti suskirstytos į:

• valstybė;
• privatus;
• užsienio.

Finansuojamo projekto niuansuose skiriamos investicijos:

• intelektualus;
• gamyba.

Jei įmanoma, investuotojas kontroliuoja savo investicijas:

• kontroliuojama;
• nekontroliuojamas.

Galimybės pritraukti investicijas į įvairius projekto etapus

Norėdami gauti pinigus į savo projektą, jis turi parodyti savo vertę. Ir norint dirbti projektui, jums reikia pinigų. Kaip išeiti iš šio uždaro apskritimo? Kiekvienam projekto veikimo etapui ji bus labiau tikslinga pritraukti investicijas iš skirtingų šaltinių.

1. Planavimo etapas. Jei verslininkas turi įdomią verslo idėją, galbūt modelį ar gatavų produktų pavyzdį, tačiau vadovybė ir procesai dar nepradėjo tobulėti, tai reiškia, kad tai yra prasminga prašyti tokių rėmėjų:
   • vidurinis ratas (giminaičiai, draugai, panašūs žmonės);
   • viešosios investicijos (yra specialios programos, skirtos remti kai kurias naujoves);
   • investicijos (jos yra skirtos tik rizikingoms paleidimams).
2. Darbo pradžia. Verslo planas yra sukurta, komanda yra suformuota, procesas "nuėjo", bet dar nėra pelno. Šiuo atveju pinigai toliau skatinti gali duoti:
   • rizikos fondai;
   • privatūs investuotojai;
   • užsienio rėmėjai.
3. Sėkmingai pradėti. Organizacija ėmėsi tam tikros vietos rinkoje, projektas pradėjo pelno, tegul tai per didelis. Norėdami išplėsti veiklą, lėšos gali teikti:
   • tiesioginės investicinės fondai;
   • rizikos indėlininkai;
   • bankai (šiame projekto etape, kai pirmieji rezultatai jau yra matomi, kredito organizacijos jau gali rizikuoti savo priemonėmis).
4. Augimas ir vystymasis. Kai pelnas jau yra akivaizdus ir stabilus, rasti investuotojus nebus sunku. Tokioje įmonėje jie galės mėgautis lėšomis:
   • rizikos fondai;
   • užsienio kapitalistai;
   • valstybės lėšos;
   • bankų institucijos.
5. Puikiai įsisteigęs verslas. Kai augimas ir perspektyvos reikalų neabejoja, bendrovė užima rinkoje vieną iš pirmaujančių vietų, investuotojai gali net "kovoti" už teisę investuoti į aiškiai pelningą įmonę. Šiuo atveju, jūs negalite tiesiog imtis rėmimo investicijų, tačiau viešai parduoti savo akcijas. Be to, galite atsižvelgti į investuotojus:
   • privatūs verslininkai;
   • bankai;
   • pensijų fondas.

Pagrindiniai investicijų šaltiniai

Be privačių investicijų, verslininkas gali investuoti bankus ar valstybę.

Viešosios investicijos "Nuklausti" konkrečioms programoms. Jų taisyklės yra labai griežtos ir netaikomos. Daugiausia šios programos yra skirtos gamybos įmonėms, todėl ne kiekvienas verslininkas gali pasinaudoti valstybės parama. Paprastai valstybės pinigai skirti įrangai, medžiagoms, transportavimo išlaidoms. Lėšos darbui, reklamai ir kitoms išlaidoms turės ieškoti savarankiškai.

Banko investicijos, i.e. Paskolos "už verslą" nesuteiks visiems, kurie nori. Norint gauti pinigus į konkretų atvejį, jis jau prasidėjo arba skolininko turi turėti dar vieną stabilią pajamų. Taip yra dėl to, kad reikia mokėti banko palūkanas.

Privačios investicijos - perspektyviausi rėmėjai pradedantiesiems verslininkui. Tarp daugelio įmonių ir lėšų tipų, pasirengę teikti finansinę pagalbą bet kuriame projekto etape, bet kuris verslininkas gali rasti tinkamą.

Viena iš patogių naujoviškų verslininkų investicijų formų yra verslo inkubatoriai - organizacijos, kurios specializuojasi finansuojant ir remiant verslininkus savo verslo keliu pradžioje.

Inkubatoriaus pagal inkubatorių, verslininkas gali išnuomoti patalpas lengvatiniais terminais, tai padės jam apskaitos ir teisinės paramos, konsultavimo paslaugos suteiks konsultavimo paslaugas.

Investuotojų paieška: žingsnis po žingsnio vadovas

Jei verslininkas pats įdėti į tikslą pritraukti investicinį kapitalą, jis pradeda sunkų kelią, kurį jis turės eiti per žingsnis po žingsnio.

1. Pasirinkus patikimą kapitalo taupymą. Investuotojas taps strateginiu partneriu, todėl būtina labai atsakingai kreiptis į jo pasirinkimą. Norėdami tai padaryti, būtina aiškiai įsivaizduoti, kokio tipo pinigų savininkas gali būti suinteresuotas jūsų projektu. Pasirinkimas priklauso nuo:
   • projekto veikimo etapai;
   • savo pinigus ir išteklius;
   • papildomų investicijų patrauklūs veiksniai (unikalus turtas, skystas įkaitas, originalus ir gyvybingas verslo idėja ir kt.).
2. Sakinio formavimas. Už tariamų investuotojų ribų, jums reikia perduoti jiems informaciją, kad jie gali pasinaudoti investuojant savo lėšas į jūsų projektą. Norėdami tai padaryti, jums reikia kompetentingai "paketo" informacijos apie projektą:
   • skiria privalumus;
   • pateisina pelningumą;
   • pateikti realų verslo planą;
   • nurodykite būsimų vartotojų ratą, ty galimą pardavimo rinką.
3. Investicijų santraukos rengimas. Visas investuotojų projekto patrauklumas turi būti kuo jaudinantis ir trumpai. Teisingai surinkta investicijų pasiūlymas - "reklama" jūsų projekto - gali būti efektyvesnis asmeniniam susitikimui su būsimais indėlininkais. Jei verslininkas nesijaučia į tai, kad tai padarytų, pasiūlymų rengimą gali priskirti viena iš konsultacinių bendrovių.
4. Investicijų pasiūlos ir santraukos siuntimas. Reikėtų nustatyti optimalų potencialių "rėmėjų" skaičių, kuris turėtų būti atliktas. Vienas ar du apeliaciniai skundai gali nesuteikti rezultatų, o daugybė gavėjų abejoja jūsų ketinimų rimtumu. Praktika rodo didžiausią efektyvumą, kai pasiekiama 10-20 potencialių investuotojų: atsako procentas bus pakankamai pakankamas.
5. Pokalbis. Jei jūsų apeliacija yra suinteresuota, jums reikės asmeninio susitikimo, kuris išspręs investavimo galimybių problemą. Deryboms būtina kruopščiai pasirengti: sukurti trumpą, ryškią, įtikinamą pristatymą, kuriame jums reikia pabrėžti pagrindinius klausimus, susijusius su projektu. Patartina naudoti iliustracinius ir padalinius. Potencialus investuotojas tikrai užduos daug klausimų.
6. Dokumentacija. Asmeniniai susitarimai įrašomi į oficialų dokumentą, tam tikrą sutartį. Investuojant praktikoje toks dokumentas vadinamas "įsipareigojimų raštu" arba "sandorio sąlygų registravimas". Ji neturi teisinės galios, bet yra preliminarus atsižvelgiant į būsimą oficialų bendradarbiavimą, kuris prasidės pasirašius sutartį. Tik po to, kai įmonė gali gauti fedes.

Jūs tikrai tapsite turtingu, jei turite gerą planą, į kurį sekate.
R. Kiyosaki.

Investicijų planas yra asmeninis, beveik intymus, grynai individualus verslas. Aliher Usmanov interviu su Vedomosti:

"Man ir mano partneriai priklauso 1,5%" Gazprom "akcijų. Nenoriu kalbėti apie kitas investicijas. Panaši informacija - signalas, leidžiantis įsigyti ar parduoti šių bendrovių akcijas. Jo atskleidimas būtų neteisingai, atsižvelgiant į mano partnerius. "

Jei mes kalbame apie prasmingą turto valdymą, tada galite pasirinkti šiuos turto lygius (dešinę stulpelį) ir įdėti juos pagal būseną, poziciją Kiosaki kvadranto atitinkamo asmens (kairiojo stulpelio).

Investuotojas - sąlyga

Verslininkas - sostinė

Darbuotojas arba laisvo profesijos asmuo - taupymas

Kur:

• taupymas - palyginti nedidelė pinigų suma (vienetai - dešimtys tūkstančių dolerių), kuri yra svarbu išsaugoti, išskyrus pavojus ir riziką, kad turime patenkinti dabartinius ir perspektyvius poreikius (švietimas, įskaitant vaikus, įsigyti asmeninį transportą ir nekilnojamasis turtas, gydymas ir kt.); Investicent apie savo santaupas, gausite galimybę, be vergovės.
• kapitalas yra vidutinė pinigų suma (šimtai tūkstančių - milijonų dolerių vienetų); Tai yra pinigai naujiems pinigams, ypač investuojant į verslą.
• būklė yra daug pinigų (dešimtys, šimtai milijonų dolerių), kuri yra įrankis naujiems pinigams, ypač investuojant į įmones, taip pat paveldėjimo, išsaugojimo, priežiūros, valdymo objektą; Paprastai įvairūs įvairių rūšių turtui.

Kas yra individualus investicijų planas?

Kaip taisyklė, investuotojas, jei tai nėra profesionalus finansininkas neturi specialių įgūdžių ir investavimo patirties. Jam sunku savarankiškai pasirinkti optimalų rizikos santykį ir pelningumą.

Dėl pagalbos šiuo klausimu galite susisiekti su valdymo įmone, pavyzdžiui, kai kuriose iš jų buvo sukurta technologija, kuri padeda investuotojams išreikšti savo intuityvų požiūrį į riziką kiekybinių charakteristikų ir apribojimų forma ir konsoliduoti jį dokumentais.

Taip pat galite išspręsti šią užduotį, bet pirmiausia būtina susipažinti su keliomis pagrindinėmis akimirkomis.

Investicijų suma

Mes judame į šoną, kad gautume būseną, bet kiekvienas iš mūsų prasideda savo vietos, todėl neįmanoma suteikti bendro visoms rekomendacijoms.

Kiekvienas pats nustato, kokią dalį savo pajamų ar santaupų jis yra pasirengęs investuoti ir kokia rizika. Rengiant investavimo planą, apsvarstykite visus savo pasaulio ypatumus? Vaikai, tėvai, reikia pirkti būstą, papildomomis pajamomis, sveikatos būkle ir kt.

Vienoje iš valdymo įmonių jie su manimi pasidalino šiais klausimais šioje temoje:

"Aš turėjau nustatyti rizikingų investuotojų dalį 15-20% visų vyriausybės steigėjų. Sprendimas priimamas atsižvelgiant į tai, kokia jos turto dalis yra pasirengusi skirti rizikingoms investicijoms, turintiems didelį potencialą (pvz., 10% draudimo rezervų yra pasirengusi investuoti į galimą 35% derlingumą). Kažkas yra pasirengęs rizikuoti 10-15% (starteriams), kažkas, kas jau įgijo tam tikrą bendradarbiavimo su vadovais patirtimi, yra pasirengusi perduoti daugiau. "

Kur yra patogus jums investicijų suma tik jums nustatyti. Tiesiog nepamirškite, kad jį apibrėžiate niekada, kad jis visada būtų peržiūrėtas.

Investicijų datos

Čia atsakymas mums yra neabejotinas - jei nusprendėme tapti investuotojais, tai yra likusias jūsų gyvenimo laikas. Tačiau investicijų į vieną ar kitą priemonę turėtų būti nustatyta ir peržiūrėta pavydėtina tvarkingumas.

Investicijų į kiekvieną konkrečią priemonę sąlygos yra labai priklausomos nuo jūsų aplinkybių ir įrankio specifika.

Patogi priemonė rizika

Rizika visada yra atvirkštinė pelningumo pusė. Kokia taupymo rizika yra tik jūsų pasirinkimas. Kokia rizika investuoti taip pat yra jūsų pasirinkimas ir jūsų aplinkybės. Vienas sėkmingas investuotojas pasidalino su manimi tokiomis mintims:

"Jei jums reikia pelningumo kaip obligacijos, geriau perkelti pinigus į banką. Ir ateiti į valdymo įmonę prasminga, jei esate pasirengę imtis rizikos, bet potencialiai galite gauti derliaus žymiai virš rinkos. Mano nuomone, tai tikrai: didelė rizika yra pagrįsta - didelis derlius. Čia visi nusprendžia sau. Aš nusprendžiau už save - maksimali rizika yra didžiausias derlius. "

Kitas sėkmingas investuotojas buvo mažiau kategoriškas, bet arti dvasios pirmuoju:

"Jei tam tikra suma nuspręsta suteikti tam tikrą sumą, tuomet jums reikia bent kažką nuo vidutinių rizikos verčių ir didesnių ieškoti, o ne su minimaliu pelningumu, nes bent jau norėčiau eiti į banką"

Trečia, todėl apskritai nurodyta, kad nėra investavimo rizikos. Žinoma, aš išryškinu, aš tikrai uždarysiu savo požiūrį:

"Yra nuostolių rizika, tačiau ilgainiui ši rizika yra lygi rimtam politinės sistemos pasikeitimui, o visa kita rizika ilgainiui nėra reikšmingi. Trumpai tariant, taip. Aš nuėjau, aš nusipirkau sau portfelį su daugybe įmonių, kažkas atsitiko su jais - bet ir jūsų portfelį. Ir jei tai yra ilgalaikė apsvarstyti, žmonės dirbs, tik taip akcijos nebus pigiau, priešingai - turėtų padidinti jų vertę. Ilgainiui tokios rizikos nėra tokios rizikos, išskyrus atvejus, kai revoliucija įvyksta. Tačiau šiuo atveju kita veikla bus abejotina. "

Rizika turi būti sąmoninga

1. Rizikos matas nustato derlių.

Rizika ir derlius - "dvi tos pačios medalio pusės". Kuo didesnis numatomo pelningumo lygis, tuo didesnė rizikos priemonė. Kuo didesnė investicijų rizika, tuo didesnė paplitimas bus reikalaujama investuotojų iš šios investicijos.

Kiekvienas investuotojas siekia gauti didžiausią pelną minimaliu rizikos lygiu. Tačiau, iš tiesų, investuotojo užduotis ateina apibrėžti patogų rizikos santykį ir pelningumą. Šio santykio pasirinkimas nustato individualų investicijų planą.

2. Optimalus santykis "Rizikos pajamingumas" gali nustatyti tik save.

Patogus santykis "Rizikos pajamingumas" yra individualus (asmeninis) kiekvieno asmens charakteristikas. Visi žmonės išsiskiria skirtingu požiūriu į riziką.

"Vienas bus pasirengęs rizikuoti penkis vienetus, kad uždirbtumėte vieną, o kitas - tik trys; Tai lemia individuali žmogaus tendencija rizika, ir ji gali nesutampa su investuotoju ir vadybininku. "

Taip, ir santykinė pinigų vertė kiekvienam asmeniui yra kitoks. Jei jūsų būklė susideda iš dviejų dolerių, tada rizikuoja vieną dolerį, rizikuojate pusiau.

Jei turite milijoną dolerių, tada rizikuojate vieną dolerį, rizikuojate tik 0,000001 savo būklės.

"Paimkite tą patį dolerį skirtingiems žmonėms reiškia skirtingą riziką. Gali būti, kad kartais klientas suteikia užduotį "valdyti save". Bet vadybininkas negali žinoti geriau nei investuotojas, kurios santykinė investuotojo santykinė vertė buvo paskelbta kapitalo valdyme. "

Rizikos / grąžinimo santykis, kurį nustatote teisiškai. Už tai yra toks dokumentas kaip investicijų deklaracija. Nereikia manyti, kad investicijų deklaracija yra toks dokumentas, kuris padės jums vadovauti, jei nuspręsite kreiptis dėl pagalbos investicijoms į specialistus. Tiesą sakant, investicijų deklaracija yra jūsų asmeninis investicijų planas, be kurio plaukimas investicijų jūroje gali būti labai rizikingas ir tikrai nenuspėjamas.

Jei nuspręsite savarankiškai investuoti, turėsite perskaityti ne kelias knygas ir suprasti daug ekonominių klausimų. Anksčiau ar vėliau jums tinka poreikiui kažkaip pasidalinti turtu, nes jie yra rizika ir pelningumas, kad būtų galima palyginti ir pasirinkti. Siekiant išspręsti šią užduotį, specialistai rekomenduojama naudoti savo pačių arba sukurta jūsų valdymo sistema turto reitingą.

Nustatyti rizikos priemonę, turto reitingą.

Deja, šis požiūris netaikomas kiekvienoje valdymo įmonėje, todėl, kai vadovas yra pasirinktas, verta paklausti, kaip šis konkretus vadovas ketina valdyti savo riziką.

"Kuriant bendrovės investicijų deklaraciją, buvo išanalizuoti visų rūšių rizika, susijusi su investavimu į vertybinių popierių rinką ir jų apribojimų metodus. Investicijų deklaracija nustato investicijų ir reikalavimų dėl turto sudėtį ir struktūrą objektus. Turto sudėtis ir struktūra lemia vertybinių popierių portfelio riziką ir yra nustatyti investicijų deklaracijoje kiekybinių apribojimų forma. "

Plonas ir grubus koregavimas rizikos priemonės atliekamas naudojant apribojimus - skirtingų tipų vertybinių popierių ribas. Vertybinių popierių kategorijos (atsargų / obligacijų) kategorijos riba yra neapdoroto rizikos lygio nustatymo priemonė.

"Vertybinių popierių valdymo sistemos valdymo sistema yra investuotojo garantija. Vertybinių popierių reitingavimo sistema į grupes leidžia jums atlikti ploną individualų rizikos lygio nustatymą nustatant kiekvienos vertybinių popierių grupės ribas ir apriboti vienam emitentui kiekvienoje grupėje. Reikalavimai dėl turto sudėties ir struktūros yra nustatytos investicijų deklaracijoje. "

Kiekybiniai kriterijai ir reitingavimo principai gali būti skirtingi. "Arsaggers" valdymas yra optimalus tikėti, kad vertybinių popierių reitingavimo sistema turi nustatyti kiekybinius kriterijus, kuriais vertybiniai popieriai yra vienodi savo grupės investicinių charakteristikų, pavyzdžiui:

• akcijoms - likvidumas (apyvarta) ir kapitalizacija (įmonės dydis);
• obligacijai - likvidumas (apyvarta) ir kredito kokybė (patikimumas).

"Kiekvienai vertybinių popierių grupei turėtų būti priskirtas kiekybinis rizikos priemonės įvertinimas - rizikos koeficientas. Kiekvienos vertybinių popierių grupės investavimo deklaracijoje įdiegta ribų sistema leidžia apskaičiuoti viso portfelio rizikos koeficientą, susijusį su kiekvienos grupės apribojimais. "

Taigi, tik su kompetentinga investicijų deklaracija, nustatant ribas tam tikrų grupių vertybinių popierių, pavyzdžiui, tik ant mėlynųjų žetonų ir labai patikimas obligacijas, jūs galite būti tikri, kad akcijos iš antrojo ir trečiojo ešelono, taip pat didelio derlingumo ("šiukšliadėžės") obligacijos nebus rodomos jūsų portfelyje.

Kaip pasirinkti investicinius įrankius

Įrankių pasirinkimas investicijoms, visų pirma, priklauso nuo asmeninių investuotojo tikslų. Verta apsvarstyti:

• numatoma investicijų suma;
• numatomą investavimo laikotarpį;
• rizika, į kurią investuotojas yra pasirengęs;
• pajamos, kurios tikisi investuotojo.

Tiesą sakant, visi šie parametrai turi būti svarstomi komplekse. Lengviausias būdas iliustruoti tai yra tokio įrankio pavyzdys kaip savitarpio fondas. Pavyzdžiui, investuojant ilgą laiką, investuotojas gali investuoti į uždarą ar intervalo mutacijų fondą, įvežimo išlaidas, kurios gali būti didelės, tačiau galimas pelningumas.

Tačiau čia turite būti atsargūs. Viena vertus, šios lėšos pasiūlyti priedus į perspektyvių nuo požiūriu į jų vertės turto. Kita vertus, šis turtas bus mažiau skystas, todėl rizikingiau. Pavyzdžiui, uždaros akcijų fondai investuoja į antrojo ešelono akcijas, uždaro nekilnojamojo turto fondų nekilnojamąjį turtą.

Jei planuojama investuoti nedidelius kiekius, verta atkreipti dėmesį į lėšas su maža įvežimo riba (minimali investicijų suma) ir jau tarp jų pasirinkti fondą su optimaliu rizikos pajamingumo santykiu.

Norėdami toliau susiaurinti galimus pasirinkimo galimybes, turite nuspręsti, kokio pelningumo lygį tikėtis ir kokia rizika eiti. Venture fondai ir nekilnojamojo turto fondai siūlo didžiausią visų rūšių lėšų pelningumą. Bet tai yra uždarų gėlių prerogatyva ir rizika.

Iš intervalų ir atviri fondų - aukščiausio lygio pelningumo atsargų ir indeksų fondų. Kitas yra mišrių investicijų fondai, o tada obligacijų fondai. Kiekvienai lėšų grupei pelningumo / rizikos santykis bus kitoks.

Jei norite diversifikuoti savo riziką, galite pasirinkti "egzotiškus" mąstymus, pvz., Fondų fondus ar indekso fondus. Jie vis dar yra šiek tiek. Indekso fondai investuoja į vertybinius popierius proporcingai ir kompozicijoje, kurioje jie pateikiami indekse, pasirinktai kaip nuoroda. Kaip nuoroda, Rusijos indekso mutacijos pasirinko MICEX, RTS ir RUX-CBONDS indeksą.

Yra dar vienas variantas - fondų fondai. Tikimasi, kad tokių lėšų derlius tikimasi mišrių investicinių fondų pelningumo lygiu.

Daug informacijos apie valdymo įmones ir fondus galima išmokti specializuotose vietose. Sėkmingiausias šiame plane yra nacionalinės valdytojų lygos svetainė www.nly.ru ir informacinės agentūros investure.ru.

Šį pokalbį baigsime pagal oficialią nuomonę apie šią savo gimtosios Rusijos vyriausybės sąskaitą. Nustebino? Ir tada valdžios institucijų nuomonė?

Viskas yra labai paprasta: mūsų valstybė yra labai atidžiai stebima tuo, kas vyksta finansų rinkose, mūsų teisinė sistema šiais klausimais yra laikoma viena iš geriausių pasaulyje. Taigi čia mūsų valdžios institucijos yra prieš planetą.

Olegas Viuginas, Federalinės tarnybos finansų rinkų vadovas internetinėje konferencijoje, kurią organizavo Finansų žurnalas apie asmeninės investavimo strategijos kūrimą, pasakė:

"Daugelio klausimų akivaizdu, kad akcijų rinkoje yra realus susidomėjimas. Ir, žinoma, šis interesas yra susijęs su galimybe gauti pajamas. Ir šiuo atžvilgiu noriu pasakyti:.

Pirma, neprofesionaliam investuotojui, paprastai pajamos, kaip taisyklė, ilgalaikės investicijos.

Labai dažnai bandoma uždirbti pinigus dėl trumpalaikių operacijų jiems yra nusivylę.

Antra, Rusijos akcijų rinka yra besivystanti rinka. Ir kaip ir visos tokios rinkos, ji tuo pačiu metu ir didžiuliu augimo potencialu, bet ir nenuspėjama rizika.

Jei kankinate tikslą optimizuoti rizikos ir pajamų santykį, tikriausiai patartina pasirinkti fondų fondus, kurie investuoja jūsų lėšas į įvairių investicinių fondų PAI.

Visi kiti dalykai yra lygūs investicijų į mišrią fondą arba atskirai į akcijų fondą ir obligacijų fondo veiksmingumą yra vienodi.

Jei yra, kas vadinama "papildomų" pinigų, tada rizika gali būti pateisinama. "

Olegas Vyugin pasidalino net savo investicijų strategiją:

"Mano investicijų strategija dėl natūralių priežasčių (nėra laiko tai padaryti rimtai) pasyvus. Lėšos platinamos tarp deponavimo Banke ir komercinio nekilnojamojo turto bump. "

Portfelio formavimas ir atgaminimas

Pasak profesionalių investuotojų iš visų tų pačių "arsaggers", jos investicijų portfelio formavimas yra gaminti remiantis didžiausio potencialaus pajamingumo kriterijumi ir atsižvelgiant į nustatytus apribojimus pagal jūsų rizikos pagrindu. Galimą derlių lemia dabartinė turto vertė ir ateities vertės prognozė.

Kiekvienas iš šių parametrų keičiasi: dabartinės vertės pokyčiai dėl vertybinių popierių citatų svyravimų ir būsimos turto vertės prognozės yra nuolat peržiūrima remiantis nauja informacija. Dėl pokyčių dabartinės ir prognozuojamos turto vertės rezultatas, jų potencialus derlius gali skirtis.

"Šiuo atveju gali prireikti reformuoti portfelį taip, kad vėl būtų turtas su maksimaliu potencialiu pelnu. Vadovo prekybininko užduotis yra nuolat išlaikyti pelningiausią turtą portfelyje, atsižvelgiant į investicinės deklaracijos nustatytus apribojimus. "

Paprastai galimas pajamingumas akcijomis yra didesnis nei obligacijų, nes akcijos yra didesnės rizikos priemonės turtas.

"Ir jei investuotojo portfelyje yra atsargų riba, tada greičiausiai bus visiškai užpildyta. Valdančioji prekybininkas pakeis akcijas obligacijomis tik tuo atveju, jei obligacijos turi didesnį potencialų derlių, ir tai atsitinka gana retai. "

Labai dažnai rinkoje dabartinės citatos yra susijusios su virpesiais. Šie momentiniai rinkos nuotaikos ne visada suteikia pagrindą persvarstyti būsimus turto kainas, pagrįstas pagrindiniais įmonių ekonominiais rodikliais.

"Su rinkos augimu, galimas akcijų pelningumas sumažinamas, tada galite padidinti portfelio obligacijų kiekį. Kai rinka sumažinama, galimas akcijų pelningumas auga ir verta padidinti jų dalį portfelyje. "

Akcijų ir obligacijų santykis jūsų portfelyje, taip pat kitų investicijų objektų buvimas jame (pavyzdžiui, aukso ar nekilnojamojo turto) priklauso nuo pasirinktos strategijos - jūsų asmeninio investavimo plano.

Evoliucijos investuotojas

Kas yra Rusijos investuotojai? Sutinku, kad jei ketiname pradėti investuoti, verta suvokti su ateities kolegomis.

	Taupymas	Sostinė	sąlyga
Lėšos. \\ T	100% pinigų	Jūsų verslo akcijos (atsargų pakuotės) 60%	Verslo akcijos (akcijų paketai) 30 -50%
		Nekilnojamasis turtas 20%	Jūsų verslo akcijos (atsargų pakuotės) 30%
		Verslo akcijos (atsargų paketai)	Nekilnojamasis turtas 10-30%
		Pinigai 10%	Pinigai 10%
Instrumentai	"Bankas", "pagalvė", "Stocking"	Nuosavas verslas	Nuosavas verslas
		Investiciniai įrankiai	Investiciniai įrankiai
Įvertinti riziką: Kas ir kaip lemia investicijų rizikos vertinimą	Investuotojas ant akies	Investuotojas į akis arba ekspertų pagalba	Investuotojas, pagrįstas savo patirtimi, nustato patogią rizikos matas
Išeiga: Kas ir kaip lemia galimą investicijų pelningumą	Bankas neabejotinai nustato per%	Akių asistentas
Padėjėjai	Bankai	Nekilnojamojo turto agentūra	Profesionalus vadovas
		Brokeriai
		Vadybininkas
Išlaidos. \\ T: Kokie yra asistentai, kurie domisi		Sandorių skaičiumi. Investuotų lėšų apimtis	Įgyti pajamų valstybės savininko. Galų gale, jo atlyginimas paprastai yra procentas, gautas pagal valdymo steigėjo
Partneriai		Žmonės. Nėra profesionalių partnerių	Profesionalus investuotojas
Kokie partneriai yra suinteresuoti	Eksperimentas	Eksperimentas	Gauti pelną už klientą ir atlygį -% pelno

Verslo spauda, \u200b\u200bypač "Vedomosti ir Kommersant" parašyti daug apie investuotojus ir investicijas. Iš jų leidinių iš to išplaukia, kad 2006 m. Rusijoje buvo apie 7 milijonai potencialių privačių investuotojų, 2007 m., Pasak visuomenės nuomonės fondo sociologų, ne daugiau kaip 850 tūkst. Žmonių rizikuoja savo lėšomis. Mickev generalinis direktorius Aleksejus Rybnikovas sakė "Vedomosti": "Didėjanti akcijų rinka vis labiau pritraukia rusus - du trečdaliai MICEX vertybinių popierių biržos sandorių yra privatūs investuotojai, kurių skaičius pasiekė 204 000."

Jie mėgsta rusų ir investicinius fondus - per pirmuosius devynis 2006 m. Mėnesius, pagal investfunds.ru, jie nusipirko 36 mlrd. Rublių dalį. Vyresnysis patarėjas Fondo rinkos plėtros centre, Jurijus Danilovas, vertina savarankiškai arba per abipusį poveikį, 450-470 tūkst. Žmonių, arba 0,7% ekonomiškai aktyvių šalies gyventojų. Pasak FOM, 10% rusų ar jų šeimų turi akcijų. Pasak sociologų iš Fondo "viešoji nuomonė", 2005-2006 m. Tik kas antrasis apklausos dalyvis (57%) patiko bankininkystės paslaugas arba investavo kažkur; 26% - jie paėmė paskolą banke arba nusipirko prekes kredito, 15% - pasikeitė valiuta ir tik 2% - padarė sandorius su akcijomis. Prezidentas FOM Aleksandras Oslon Pastabos: "Ryšium su šia rusai skubiai reikia didžiulio finansinio Libez, nes jei turiu apklausos dalyvius, didelę pinigų sumą, tada 32% norėtų įdėti pinigus į Sberbank, 20% - atvira savo verslą. Tik 9% respondentų eis į akcijų rinką: 7% būtų nupirktos Rusijos įmonių atsargas, o 2% būtų investuojama į investicinius fondus "

Tai yra naujos klasės investuotojų, Federalinės tarnybos finansų rinkų vadovas (FSFL) Olegas Vyugin mano. Jis džiaugiasi, kad žmonės atrodo, kam investicijos nėra žaidimas, bet tikrasis verslas.

Pasak bendros ekspertų nuomonės, gyventojų interesai į akcijų rinką yra akivaizdi - mažiau nei per metus investuotojų skaičius į Micex padvigubėjo. YURY MINTSEV pirmininko pavaduotojas Brokercreditservice, didžiausias interneto brokeris, mano, kad per penkerius metus bus 4 milijonai privačių investuotojų. "Tai yra labai optimistinė prognozė, jei jis yra ištikimas, tada mes turime pakankamai darbo ilgą laiką, "sako" Mintsev ". "Dažniausiai žmonės atsisako žinių ir investavimo patirties stokos, taip pat svarbesnes išlaidas", jis yra padalintas iš patirties su potencialiais klientais.

Tikimės, kad artimiausioje ateityje lėšos bus investuojamos į lėšas 10-20% gyventojų, kaip ir Rytų Europoje. Tai prisideda prie to, kad abipusiai investiciniai fondai (abipusiai abipusiai) sėkmingai išlaikė pirmąjį rimtą bandymą. Nepaisant rimto kritimo Rusijos akcijų rinkoje 2006 m gegužės - birželio, dėl kurių RTS indeksas su 1765 taškų viršuje žlugo į 1235 taškų ženklą, akcininkai nebuvo skubėjo į didžiulę procedūrą nuo lėšų nuo lėšų savo investicines investicijas vasarą arba rudenį.

"Nustatyti pelną atvyko akcininkai po RTS indekso greitai prarado pasiektą poziciją, pasirodė esąs mažiau masinis procesas, nei galima tikėtis. Akcininkai nemanė, kad tikslinga grąžinti Pai po tokio reikšmingo kritimo, laukdami pagerinti padėtį rinkoje ", - sakė PSB valdymo įmonės generalinis direktorius Sergejus Mikhailovas interviu su" Kommersant ". - Todėl buvo išsaugota kolektyvinio investavimo rinkos augimo tendencija, nors pinigų srautas fonduose, žinoma, šiek tiek sulėtėjo. "

Kaip Vladimiras Kirilovas mano, generalinio direktoriaus Kito finansų valdymo įmonės, vis daugiau akcininkų tampa ne spekuliantai, ir investuotojai, todėl nėra masinių reakcijų į trumpalaikius svyravimus. "Akcininkų lengvatos keičiasi reaguojant į sistemingų pokyčių rinkoje vienoje ar kitoje krypties, ir užima šį procesą paprastai kelis mėnesius", - sako p. Kirillovas.

"Kaip tokia nustatanti akcininkų pelną gegužės - birželio - būtent, per šį laikotarpį, RTS prarado daugiau kaip 30% pasiektų lygių - mes nesilaikėme, ir ponas Inkin užrašus iš RTK-Invest.

Tiesa, kaip rinkos dalyviai pripažįsta, kolektyvinio investavimo rinkos terminas gali būti pasakyta tik ateinančių metų pavasarį, kai dabartinių akcininkų dauguma bus teisinga be diskontavimo parduoti savo akcijas, kurias jie įsigyja ralio metu Parduotuvė.

Pasak "Kommersant" finansininkų, pagrindinė kolektyvinio investavimo rinkos tendencija yra didėjanti įvairių savitarpio fondų įvairovė. Beveik kiekviena valdymo įmonė turi dešimties ar netgi investicinių fondų valdovą su įvairiomis investicijų deklaracijomis ir strategijomis.

Be to, kaip pažymėjo rinkos dalyviai, potencialūs valdymo įmonių klientai tapo daug geriau nei prieš metus, suprasti rinkos specifiką, atsižvelgiant ne tik įmanomą grąžą, bet ir pavojus. Ir net tyliai suvokia net rimtus svyravimus akcijų rinkoje.

Po 2005 m. Daugelis žmonių turėjo jausmą, kad abipusis poveikis visuomet buvo didelis pelningumas, sutinka su kolegos direktoriumi dėl Baudžiamojo kodekso "AVK" rūmų aikštės "Alexey Lestovkin" plėtrai. "Tačiau tai ne visada yra, ir daugelis, deja, buvo įtikinami 2006 m. Gegužės - birželio mėn., Jis pažymėjo. - Ir tada jūs neturėtumėte pamiršti: investiciniai fondai yra ilgalaikė investicinė priemonė. Didžiausias efektyvumas pasiekiamas su investicijomis į tris ar penkerius ar daugiau metų. Padėkite išvengti priklausomybės nuo rinkos svyravimų taip pat gali reguliariai papildyti investicijas į skirtingus kainų lygius. "

Tuo tarpu Rusijoje viskas sparčiai plėtojama abipusių investicinių fondų alternatyva, būdai perkelti į lėšų valdymą. Ir Maskvoje, ir Sankt Peterburge, privatūs patikos metu pradėjo augti - konfidencialių biuro lėšų, kuriuose privatūs klientai siūlomi tiek individualiems ir bendroms investicijoms į specialų fondą pagal finansų bendrovės valdymą. Tokio fondo taisyklės, priešingai nei FIF, nėra užregistruoti. Priklausomai nuo to, ar fondas yra sukurtas pagal tam tikro investuotojų ar kelių, ši schema yra neatskiriama individualaus pasitikėjimo valdymo, arba tarpinio ryšio tarp poveikio ir individualaus pasitikėjimo valdymo.

Investuotojai privačiuose pasitikėjime investavimo galimybės yra daug platesnės, nes mažiau apribojimų vyriausybės reguliavimo institucijų kolektyvinėms investicijoms. Pavyzdžiui, didžiausia vieno emitento dalis investicinio fondo struktūroje pagal Rusijos teisės aktus neturėtų viršyti 15%. Nors investuotojas privačiame pasitikėjime gali investuoti į visas savo lėšas į vieną popierių. Akcijų fonde minimali portfelio akcijų dalis neturėtų būti mažesnė nei 50%, su klasikinio pasitikėjimo valdymu arba privačiu pasitikėjimu nėra tokių apribojimų. Daugeliu atžvilgių dėl šių apribojimų nebuvimo, individualaus pasitikėjimo valdymo pajamingumas yra didesnis nei sėkmingiausias abipusis poveikis.

Tačiau konfidenciali kontrolė nėra prieinama visiems. Šios paslaugos skatinančios įmonės, skatinančios šią paslaugą, sukuria labai didelį minimalų barą už privataus pasitikėjimo gautų lėšų sumą. Kaip taisyklė, tai yra 100-200 tūkstančių dolerių suma. Tačiau vadovo atlyginimai, kaip taisyklė, yra susieta su rezultatais, o daugumoje abipusio poveikio atlyginimas yra tam tikras procentas pašarų tūrio, nepriklausomai nuo rezultato.

Privačios pasitikėjimo analogas gali būti vadinamas uždarame abipusio investicijų fondo (ZPIF), p. Kirillov prideda nuo rinkinio finansavimo. Tiesa, tokio fondo, skirto tam tikrų klientų turto valdymui, kūrimas yra pateisinamas, jei jų apimtis nebėra matuojama milijonais, tačiau dešimtys milijonų dolerių. Tik šiuo atveju korpuso kūrimas ZPIFA forma, turto struktūra ir atlyginimo mokėjimo sąnaudos taps pateisinamos.

Asmens investicijų planas pavyzdžiuose

Aš pateiksiu keletą investicijų planų pavyzdžių, kuriuos investuotojai pasidalino su manimi.

1 pavyzdys Atsargiai studentas

OLEG yra naujokas investuotojas, kurių taupymas buvo labai ribotas, investavimo patirtis buvo nedalyvavo, tačiau buvo labai atsargūs ir polinkis į mažą riziką, sudarė šį planą.

Investicijų tikslas: gauti investuoti patirtį, pasirinkti sau optimalų rizikos / grąžinimo santykį (rasti būdą miegoti tyliai) ir rasti tinkamą valdymo įmonę asmeniškai.

Investicijų laikas: pakanka bandymo laikotarpiui OLEG apsvarstyti vienerius metus.

Investicijų suma: OLEG nusprendė investuoti 10 proc. yra.

Investicijų reikšmė (kodėl man reikia?): Siekiant sukurti ilgalaikį investavimo planą, remiantis patirtimi įgijo ilgalaikį investavimo planą ir uždirbti pinigus investicijoms pakankamai pinigų už patogų senatvės išėjimą į pensiją .

Problemos sprendimo būdai: kaip raštingo asmens, Olegas atėjo su trimis būdais, kaip išspręsti problemą.

• 1 kelias: Remiantis bendromis rekomendacijomis ir savo intuityviomis prielaidomis, pasirinkite valdymo įmonę ir tinkamą fondą ir investuoti nedidelę sumą. Dempingo Pai į mažąsias sumas recesijos metu rinkoje, kaip rekomendavo patyrę investuotojai, ir po metų pažvelgti į rezultatus.
• 2 būdas: pasirinkite kelias valdymo įmones ir įterpti į keletą lėšų. Reguliariai (kas mėnesį) sekite savo rezultatus ir pereiti lėšas į efektyviausius fondus. Rezultatas, kad būtų rodomas metų pabaigoje.
• 3 būdas: "kiti būdai". OLEG nusprendė reguliariai skaityti specializuotą spaudą, vadovaukitės naujienomis apie specializuotas vietas, bendrauti investuojant su visais savo draugais, kad nepraleistų kitų, o jis nėra žinomas, bet galimas būdas.

Rezultatas: po metų, OLEG norėjo gauti rezultatus, išreikštus piniginiu ekvivalentu visais trimis būdais, kaip pateikti ilgalaikio plano lyginimą ir kūrimą.

Įgyvendinimas pirmuoju būdu

OLEG pasirinko valdymo įmonę X ir nusipirko vieną PAI 1000 rublių, kurie sudaro šios bendrovės akcijų akcijas. Po mėnesio, kai pamatas buvo suformuotas ir sumokėjo visus būtinus mokėjimus valdžios institucijoms ir įvairioms infrastruktūros įmonėms, tačiau dar nepradėjo dirbti, mokestis sumažėjo iki 900 rublių.

Tiesiog šiuo metu Olegas gavo apdovanojimą darbe ir nepamirškite, kad tai buvo geriau pirkti akcijos savikainą, dar 10 feod nusipirko už 9000 rublių. Po mėnesio, 10 000 žmonių buvo išėję į juos į 11 feud.

Per ateinančius penkis pamatų mėnesius vienos akcijos kaina išaugo iki 1200 rublių. Per pusę metų, 10 000 investuotų Olego rublių virto 13 200 rublių. Tada rinka buvo ištaisyta rinkoje, o lydmetalio kaina sumažėjo iki 1100 rublių. Olegas, aiškiai veikdamas savo plane, atidarė konverterį, kuris sulenkė 10% darbo užmokesčio, skirto investicijoms.

Vėlyje buvo atrasta 11 500 rublių, kuriuos Olegas nusipirko 10 daugiau feod ir sumokėjo už valdymo įmonės atlyginimą už 2% įėjimo į fondą. Kaip rezultatas, jis jau sukaupė 21 PAI šio fondo.

Kitą pusmetį, rinka nedvejodama mažai, šiek tiek pakoregavo, šiek tiek, nukrito, bet ne taip drastiškai užkirsti kelią lėšoms. Iki metų pabaigos mokestis buvo 1350 rublių.

OLEG Terdrates šiuo keliu siekė: Trys vizitai į bendrovę.

Išlaidos sudarė 400 rublių dviem prieštaraujančioms lėšoms fondui.

Pajamos: Iki metų pabaigos OLEG investuotas 21000 rublių tapo 28350 rublių. Išeiga buvo 35% per metus.

Realizavimas antrajame kelyje

OLEG per pastaruosius metus atidarė Vadovų reitingą ir pasirinko tris pirmuosius įmonės sąrašą iš jo. Kiekvienoje iš šių bendrovių jis pasirinko vieną pačiame pelningame fonde praėjusiais metais. Dviejose bendrovėse įvežimo į fondą riba buvo 3000 rublių, trečiajame 10 000 rublių.

Griežtai pagal savo strategiją, bendrovės fondui ir OLEG investavo 3000 rublių už 1500 rublių dalį. Ir jis gavo 2 lydmetį, bendrovės fondą taip pat 3000 rublių ir gavo šiek tiek daugiau nei vieną rojų dalį, esant 2500 rublių dalims. Bendrovėje su Olegu gavo 5 feod kiekvienos akcijos kaina 2000 m rublių. Papildomos šios operacijos išlaidos sudarė 160 rublių - vadovų atlyginimų 1% investicijų į fondą sumos.

Procal: Kiekvieną mėnesį OLEG pasirinko naujus geriausius vadovus, padarė pinigus iš vieno fondo, padarė jį į kitą. Olego susirūpinęs nerimauja, kiekvieną kartą bijojo dėl pasirinkimo teisingumo. Atrodo, kad įspūdingas procesas rasti geresnę vietą po saule buvo verta jam didelių nervų, bet jis tęsė darbą pradėjo, griežtai po jo plano.

Išlaidos: Šis procesas jam kainuoja 3% investicijų sumos (įvesties mokestis) kiekvieną mėnesį.

Pajamos: Iki metų pabaigos, į tokiu būdu investavo 16 000 rublių, pavertė 22 500 rublių, galutinis derlius buvo 41%.

Įgyvendinimas trečiuoju būdu

Nieko ypač įdomu dėl trečiojo Olego kelio, tačiau jo investicijų raštingumo lygis dėl veiksmų dėl trečiojo kelio žymiai padidėjo, kad Olegas laikė puikų rezultatą.

Kaip rezultatas, Olegas nusprendė pats, kad veikia vadybininkas buvo ne jam, net nepaisant didžiausią pelningumą metiniame lange, paėmė save pirmas būdas pagrindiniam - strateginiam ir pradėjo kurti naują ilgalaikį investicijų planą .

2 pavyzdys rizikingas-atjauninimas

Marina ir Sergejus - jauni tėvai ir žmonės, kurie jau vyko profesiniame plane, turintys butą Norilske, prestižiniame ir labai apmokamo darbo, padoraus santaupų, bet visai, kurie neturi laiko vaikui ir vieni kitiems buvo toks planas.

Investicijų tikslas: auginti vaiką į mokyklos amžių sveikų sąlygų. Turėti pakankamai laiko bendrauti tarpusavyje ir su vaiku. Turi pakankamai lėšų dabartinėms išlaidoms. Mesti gyventi Sankt Peterburge, kai vaikas turės būti suteiktas mokyklai.

Investicijų datos: 6 metai.

Investicijų suma: vaikinai nusprendė rizikuoti visus su savo turtu, įskaitant nematerialų (jų darbą).

Investicijų reikšmė (kodėl man reikės?): Mėgaukitės šeimos gyvenimu, auginkite sveiką vaiką, sužinoti tai "teisinga" vietoje šioje vietoje.

Problemos sprendimo būdai: konsultavimas su savo pasąmone, kaip daroma išsamiai aprašyta knygoje "Pasakyk man pinigus" Taip "!". Vaikinai vienaip sustabdė - investuoti visus ir pasirinko keletą įrankių.

Rezultatas: Per šešerius metus pirkti butą Sankt Peterburge, atsiųskite vaiką į gerą mokyklą, suraskite savo verslą, verslą ar gerą darbą sau ir tam tikra suma tęsti investicijas.

Įgyvendinimas: Marina ir Sergejus mesti iš darbo, pardavė butą, automobilius, surinko visus jų santaupas gavo apvalią 100 000 JAV dolerių sumą ir pradėjo skaičiavimus.

Namas su visais Pskovo provincijos patogumais kainuoja $ 10,000. Mėnesio reikalinga suma už apgyvendinimo išlaidas kaime buvo ne daugiau kaip 500 dolerių. Vyras nustatė banką, kuriame palūkanų norma už indėlio buvo 12% per metus ir ten buvo kas mėnesį palūkanų (toliau vadinama visais skaičiavimais yra maksimaliai supaprastinta ir yra teikiama tik už bendrą supratimą apie schemą). Būtini 500 dolerių per mėnesį yra 1% 50 000 JAV dolerių. Buvo nuspręsta įdėti šią sumą į banką dėl indėlio ir taip gauti pinigus dabartinėms išlaidoms.

Pinigai banke ir namų kaime kaina sudaro 60 000 JAV dolerių, o tai, atsižvelgiant į vaikinų skaičiavimus pirkti butą Sankt Peterburge ir einamosios išlaidos, pirmą kartą po žingsnio, jiems reikės 100 -120 tūkst. Dolerių - tai yra viskas, ką jie turi dabar ir dar daugiau. Todėl jiems reikėjo tam tikros investicinio įrankio, kuris padės padidinti savo lėšas ir leis jums įsigyti butą per 6 metus ir palikti tam tikrą "finansinę pagalvę" būsimoms investicijoms ir finansuoti dabartines išlaidas (remonto laikotarpiui, Darbo judėjimas ir ieškojimas).

Iš likusių vaikinų, $ 40,000 nusprendė, kad buvo 50%, arba 20.000 investuoti į nekilnojamojo turto fondą statomas 5 metus, likusios vienodos akcijos atvirų lėšų mišrių investicijų, akcijų ir intervalų akcijų.

Įgyvendinimas: Marina ir Sergejus trejus metus jau gyvena savo kaime ir tikrai laimingas vienas su kitu. Iki investicinio laikotarpio pabaigos dar 3 metus, todėl rezultatai pareikšti anksti. Aš tiesiog pasakysiu apie šiuo metu esančius tarpinius rezultatus ir šiek tiek pakoregavo bendrą vaikinų investicijų planą.

Praėjusiais metais buvo pastebėtas tik nekilnojamojo turto rinkos bumas, kainos padidėjo 10% per mėnesį, o nekilnojamojo turto fondas, kuris investavo dalį fondų prieplaukos ir Sergejus, tik praėjusių metų pabaigoje pakilo daugiau nei 100%. Ištirti 20 tūkst., Jau dabar sudaro 70 tūkst.

Vaikinai sukasi vertybiniais popieriais, taip pat išaugo per trejus metus penkiasdešimt procentų. Marina ir Sergejus nusprendė apsvarstyti savo investicijų planą šiek tiek.

Nekilnojamojo turto fondo suma jau yra procentais nuo 80 iš buto išlaidų, kad vaikinai planuoja pirkti pradiniame etape, o labiausiai pesimistinių prognozių augs procentas 20 per metus. Todėl vaikinai nusprendė atsiimti dalį pinigų iš atvirų fondų ir sumokėti pirmąjį indėlį į butą statomas Sankt Peterburge. Sutartis su statytojais sudarė taip, kad likusi suma būtų mokama statybos pabaigoje - per dvejus metus. Tiesiog šiuo metu jie galės grįžti savo pinigus iš nekilnojamojo turto fondo.

Po trejų metų vaikinai jau yra statomi, kurie bus perduoti, atsižvelgiant į amžinąjį statybos terminų vėlavimą tik tuo metu, kai jiems reikia perkelti į Sankt Peterburgą. Lėšos, reikalingos paskutiniam šio buto įnašui mokėti. Nedidelis pinigų kiekis atvirose fonduose ir šiek tiek daugiau nei 10 000 dolerių rizikingame intervalo fonde.

Studijų metu Konstantinas bandė uždirbti pinigus, klausimas buvo palaipsniui kyla klausimas, kur išlaikyti pinigus ir kaip paprasčiausias atsakymas, - banke dėl indėlio. 2003 m. Pavasarį mūsų herojus nusprendė debiutuoti investicijų rinkoje ir pasirinko fondą, remiantis galimybe investuoti minimalią sumą rublių. Sustabdytas intervalo "Bond Fund" (minimali investicija 600 rublių).

Investavo 2000 rublių. 2003 m. Gruodžio mėn. Nustatyta, kad nebuvo pelno, užėmė savo pinigus - 1996 rublių. Tai buvo gera pamoka, Konstantinas atidžiai pradėjo dėmesio į Fondo grąžinimo istoriją, investicijų ypatumus ir nusprendė, kad intervalo fondas dažnai buvo rizikinga investicija.

"Idealiu atveju tai turėtų būti FIF fondas su mažomis išlaidomis ir minimaliomis valdymo rizika visame pasaulyje tokios lėšos yra indekso fondai. Todėl, kai pamačiau internete, kad 2004 m. Lapkričio mėn. Kita rinkmenų kompanija atveria indekso fondą, pasirinkta pasirinkimas. "

Pažymėtina, kad indekso fondai palaipsniui užkariauja savo gerbėjus visame pasaulyje. Plieno lėšų sėkmės pagrindas: minimalios valdymo išlaidos, minimalios veiklos sąnaudos, mažos investicijų rizika, palyginti su įprastinėmis investicijomis į atsargas. Konstantinas mano, kad indekso fonde galima prarasti pinigus tik tada, kai visa rinka nedelsdami sugenda, įprastu pagrindu viskas priklauso nuo vadybininko kompetencijos.

Tiesa, indekso investicijose taip pat yra jos trūkumai: būtinybė laikytis indekso pokyčių (nes tik jūs nuspręsite, kai įvesite ar paliksite fondą, iš tiesų valdote savo investicijų pelningumą, kad analitikai daro įprastiniais fondais, nors ir Atsižvelgiant į indekso fondo investicijų deklaraciją bando maksimaliai padidinti pelną), minimalų sąmoningumą ekonominiuose procesuose ir Rusijoje bei pasaulyje (tai lemia dabartinę ir būsimą indekso citatą, didesniu mastu nei citatos atskirai akcijų), \\ t Noras prarasti (kaip nurodyta, viskas, ką mes esame ne dievų ir gali būti neteisingi ir jei įprasta vertybinių popierių atsargų yra vaiduoklis viltis už indekso fondo vadovo vadovo vadovui lieka tik melstis).

"Ir toliau. Man patinka tai, ką John K. BOGL pasakė apie indekso kanalus, - žmogus vadovavo antrajai pagal dydį JAV FIF JAV, asmuo, dėl kurio indekso PIF egzistuoja: "Nepaisant to, kad kai kurie investuotojai gali padaryti pelną Rinkos dalys per trumpą laiką, ilgainiui, šie pervertintas pelnas išgaruoja, nes pelningumas neišvengiamai sumažėja iki svertinio vidurkio. Istorija parodė, kad tik keli vadybininkai gali turėti galimybę viršyti rinkos lygį ir iš anksto neįmanoma numatyti, kas bus. " Aš paskelbiau šiek tiek daugiau nei 1000 dolerių, nes mažesnė suma tiesiog nesuteiks jokio poveikio. Mano strategija buvo išlaikyti pinigus į dvi fondus. Pirmasis fondas, pagrindinis, kai pinigai yra kaupiami, ir fondas, kuriame pinigai auga arba sumažina. "

Konstantinas žinojo, kad tai buvo įmanoma pasiekti maksimalų pelningumą, jei pakeisite visas akcijas į indekso citatų viršūnes ir pirkti visus PAI pinigus minimaliu citatos lygiu. Tačiau asmeniškai jam ši strategija atrodo pernelyg rizikinga, nes jis mano, kad jis neturi pilnos informacijos apie rinką ir gali tik prisiimti artėjančius pokyčius.

"Norėčiau atkreipti dėmesį į tai, kad nesėkmingas lėšų išdėstymas kupė su jų nesėkmingu išvadomis gali padaryti savo investicijų ar mažesnių nei pašarų ar neigiamus rodiklius, todėl savitarpio poveikis savitarpio ir naujų galimybių bei naujų pavojų. Aš norėčiau įtraukti šį įrankį, kiek rizikingų lyginant su tiesioginiu sandėlyje, bet daugiau rizikingų, palyginti su įprastiniais piffs. Šis fondas visiškai tenkina mano idėjas investuoti savo lėšas ir atstovauja unikalią investicinį produktą Rusijos rinkoje su dideliu augimo potencialu. "

Seminaras: mano investicijų planas

Šiuo metu mes turime visus reikalingus duomenis ir žinias, kad sudarytume savo investicijų planą. Be to. Seminaras ankstesniuose skyriuose leido mums padaryti gerą pusę šio plano.

Mano investicijų planas ______________________ metai